QuoteSpy: Глобальный финансовый обзор

Завершая неделю, мировые акции демонстрируют упадок настроений, несмотря на вчерашний рост в США более чем на 2%. Продолжение карантинных ограничений, рост числа заражений и смертности, а также крах экономик оказывают давление на цены. В Азии, Корея и Индонезия показали незначительный рост, вопреки общей тенденции. Европа теряет вчерашние достижения, а индекс Dow Jones Stoxx 600 практически не изменился за неделю. Американские акции также снижают вчерашние показатели. Доходность базовых облигаций остается без значительных изменений, однако доходность 10-летних облигаций США на этой неделе снизилась примерно на 13 базисных пунктов, составив 60 базисных пунктов. Доходность облигаций в Европе в основном выросла, а премия над Германией слегка увеличилась, за исключением Италии. Доллар укрепляется перед выходными, поднимаясь по отношению к большинству мировых валют. Среди основных валют только норвежская крона укрепилась по отношению к доллару. Индекс валют развивающихся рынков JP Morgan потерял около 2,5% за неделю. Золото консолидируется после восстановления уровня $1600 вчера. На данный момент, его стоимость снизилась на 1% за неделю. Цены на нефть консолидируются после вчерашнего скачка.

Текущий новостной фон по валюте

В Азиатско-Тихоокеанском регионе, как и производственный компонент, индекс PMI сферы услуг Caixin вырос до 43 с 26,5. Совокупный индекс вырос до 46,7 с 27,5. Показатель ниже 50 говорит о том, что экономика все еще сокращается, хотя и медленнее, чем ранее. Различные меры показывают, что экономическая и социальная активность Китая восстанавливается. Вопрос в том, насколько широк масштаб восстановления. Китай продолжает предпринимать шаги по поддержке экономики и сегодня снизил обязательные резервные требования для малых банков на один процентный пункт.

Ожидаемые события

В Японии, премьер-министр Абэ продолжает колебаться с объявлением чрезвычайного положения, но может сделать это в начале следующей недели, если количество подтвержденных случаев продолжит расти. Между тем, интересно отметить, что окончательные показатели PMI сферы услуг и совокупного PMI показали небольшое улучшение по сравнению с предварительными оценками.

Причины за рост валюты

После тестирования уровня JPY107 вчера, доллар развернулся и пробил отметку JPY108, прервав шестидневное снижение. Сегодня он продолжает восстановление, тестируя зону JPY108,50 в европейское утро. Опционы на сумму $1,9 млрд на уровне JPY108,00 и почти $900 млн на уровне JPY108,35, истекающие сегодня, не кажутся особенно значимыми. Максимум недели был установлен в понедельник около JPY108,75, что также является коррекцией (38,2%) потерь доллара с максимума 25 марта около JPY111,70. Следующая коррекция (50%) находится около JPY109,30. Австралийский доллар рос семь сессий подряд до понедельника и упал в последние четыре. Сегодняшние потери снова опускают его ниже $0,6000. Прорыв $0,5945 может указывать на движение к $0,5780-$0,5860. По отношению к китайскому юаню, доллар практически не изменился за неделю.

Причины против роста валют

Финальные показатели PMI сферы услуг и совокупного PMI еврозоны были ужасающими, и IHS Markit предполагает, что его опросы указывают на возможное сокращение регионального ВВП на 10% в годовом исчислении. Немецкий индекс PMI сферы услуг оказался наиболее устойчивым, составив 31,7. Франция и Испания находятся в диапазоне 20-х (27,4 и 23,0 соответственно), в то время как Италия показала поразительные 17,4. Совокупные показатели для Германии и Франции были пересмотрены в сторону понижения по сравнению с предварительными оценками и составили 35,0 и 28,9 против 50,7 и 52,0 в феврале соответственно. Испанский совокупный показатель был практически урезан наполовину до 26,7, в то время как итальянский рухнул до 20,2 (с 50,7).