Текущий новостной фон по валюте
В понедельник информационный фон был практически отсутствующим как в Японии, так и в США, что объясняет низкую активность трейдеров. Единственный отчет по продажам новых домов в США не повлиял на действия (или, скорее, бездействие) трейдеров в течение дня. Однако "бычья" атака замедлилась, и вскоре пара может закрыть день ниже коридора. Считаю, что нужно дождаться подтверждения в виде закрытия ниже зоны 150,79-150,91, а затем рассчитывать на резкое снижение пары. Банк Японии может продолжить повышать процентные ставки на предстоящих заседаниях и также может ввести валютные интервенции из-за резкого падения иены. Этот фактор удерживает "быков" от новых покупок.
Ожидаемые события
На 4-часовом графике пара продолжает расти к уровню коррекции 100,0% - 151,95. Закрепление выше восходящего трендового коридора сделало медведей в более благоприятном положении на пару дней, но на часовом графике "быки" занимают лидирующие позиции. Закрепление курса пары выше уровня 151,95 увеличивает вероятность продолжения роста к следующему уровню Фибоначчи 127,2% - 158,66.
Причины за рост валюты
Отчет по обязательствам трейдеров (COT): Настроения категории "некоммерческих" трейдеров стали ещё более "медвежьими" за последнюю отчетную неделю. Количество длинных контрактов у спекулянтов увеличилось на 11351 единицу, тогда как количество коротких выросло на 25041 единицу. Общие настроения крупных игроков остаются "медвежьими", и преимущество продавцов огромное. Почти трёхкратный разрыв между числом длинных и коротких контрактов: 66 тысяч против 182 тысяч. Это хорошие перспективы для дальнейшего обесценивания иены. Однако значительный разрыв между длинными и короткими контрактами может также свидетельствовать о близости завершения "медвежьего" тренда для японской валюты. Иначе говоря, "бычьи" спекулянты могут начать отходить с рынка.
Причины против роста валют
На 4-часовом графике мы уже видим важное пробитие "бычьего" тренда, но в краткосрочной перспективе доллар может продолжить рост. Календарь новостей для США и Японии: США – Изменение заказов на длительные товары (12:30 UTC). Во вторник запланирован один отчет для Японии и США. Влияние новостного фона на рыночные настроения в оставшееся время дня может быть слабым. Прогноз для USD/JPY и советы трейдерам: Продажа иены сегодня может рассматриваться как отбой от уровня 151,95 на 4-часовом графике с целью 150,90 или при закрытии ниже зоны 150,79-150,91 на часовом графике с целью 149,86. Покупка возможна при закрытии выше уровня 148,55 на часовом графике и при закрытии выше уровня 148,79 на 4-часовом графике, с целями на 149,66, 150,89 и 151,95. На мой взгляд, первые две цели уже достигнуты, и нет необходимости ждать достижения третьей.
Анализ графика и подпорки для торговли иеной
Первое тестирование цены на уровне 151,25 произошло, когда MACD значительно снизился от нулевой отметки, и продажа доллара против тренда по этой стратегии была не особенно желательной. Спустя короткое время произошло еще одно тестирование на 151,25, и MACD уже начал восстанавливаться от зоны перепроданности, что позволило войти в покупку доллара. На момент написания статьи значительный рост не последовал, но шансы сохраняются, так как торговля продолжается в боковом канале. Многие зависит от статистики США: изменения в заказах на длительные товары, индекс цен на жилье и индекс потребительского доверия определят направление пары. Слабые данные - повод продавать доллар, тогда как сильные отчеты поддержат "бычий" тренд на рынке.
Сценарии сигналов для покупки №1: Сегодня я планирую покупать USD/JPY при достижении точки входа около уровня 151,42 (зеленая линия на графике) с целью роста до 151,84 (толстая зелёная линия на графике). На уровне 151,84 я выйду из покупок и открою продажи в обратном направлении, ожидая движение в 30-35 пунктов в противоположную сторону от уровня. Ставка на повышение пары сегодня будет подтверждением продолжения восходящего тренда. Важно! Перед покупкой убедитесь, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает расти от неё. Сценарий №2: Я также планирую покупать USD/JPY сегодня при двух последовательных тестах цены на уровне 151,21, когда индикатор MACD находится в зоне перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к развороту рынка вверх. Ожидаемый рост до противоположных уровней 151,42 и 151,84.
Сценарии сигналов для продажи №1: Сегодня я планирую продавать USD/JPY после обновления уровня 151,21 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевая цель для продавцов будет на уровне 150,89, где я выйду из продаж и также открою покупки в обратном направлении (ожидается движение в 20-25 пунктов в противоположную сторону от уровня). Давление на пару вернется в случае слабой статистики из США и неудачной попытки преодолеть локальный максимум. Важно! Перед продажей убедитесь, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает снижаться от неё. Сценарий №2: Я также планирую продавать USD/JPY сегодня при двух последовательных тестах цены на 151,42, когда индикатор MACD находится в зоне перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к развороту рынка вниз. Ожидаемое снижение до противоположных уровней 151,21 и 150,89.
Поможет ли вербальная интервенция иене?
После того как стало известно, что Банк Японии намерен двигаться к нормализации денежно-кредитной политики черепашьими темпами, быки по USD/JPY взяли дело в свои руки. Они приблизили пару к уровням октября 2022 года, которые являются самыми высокими за 32 года. Официальный Токио не мог этого терпеть, намекая на интервенции на валютном рынке. Сможет ли риторика правительства остановить покупателей анализируемой пары?
По словам Масато Канды, заместителя министра финансов Японии по международным делам, USD/JPY пережила колебания в 4% за последние пару недель. Это выглядит странно и не отражает фундаментальных факторов. Движения иены имеют спекулятивный характер, и правительство готово реагировать соответственно. Министр финансов Сюничи Судзуки не исключил никаких мер по сдерживанию слабости японской валюты. Чрезмерная волатильность нарушает планы бизнеса, что вредит экономике. Инвесторы рассматривают уровень 152 для USD/JPY как своего рода красную линию, пересечение которой заменит вербальные интервенции на валютные интервенции.
Тем временем спекулянты готовы проверить решимость официального Токио. И управляющие активами, и хедж-фонды увеличивают свои короткие позиции по иене, а стоимость хеджирования связанных рисков взлетела до самого высокого уровня с января 2022 года. Таким образом, противостояние между рынком и властями вот-вот достигнет своего пика, но на деле более значимым фактором для USD/JPY является то, когда именно Банк Японии продолжит цикл нормализации денежно-кредитной политики.
Судя по ускорению потребительских цен с 2,2% до 2,8% в феврале, для этого у него есть все необходимые основания. Хотя базовая инфляция замедлилась с 3,5% до 3,2%, она все еще находится на высоком уровне. По мнению 62% из 47 экспертов Bloomberg, Банк Японии повысит ставку овернайт во второй раз с июня по октябрь. 26% прогнозируют, что это произойдет во втором месяце осени, тогда как 23% предпочитают июль. Консенсус-прогноз предполагает, что стоимость заимствований вырастет с нуля до 0,25% к концу 2024 года.
Покупки USD/JPY также поддерживаются сомнениями инвесторов в том, что Федеральная резервная система сократит ставку по федеральным фондам трижды в этом году. Несмотря на то, что медиана прогнозов FOMC указывает на это, 9 из 19 членов Комитета видят два или меньше шагов к денежной экспансии, что поддерживает американский доллар против основных мировых валют. Эксперты Bloomberg, ожидающие снижения ставок с 5,5% до 5%, также склоняются к аналогичному мнению.
Технически, на дневном графике USD/JPY сформировалась внутренняя свеча дожи. Она отыгрывается, предлагая отложенные ордера на покупку пары с 151,55 и продажи с 151,05. Стратегию можно повторить 1-2 раза с установленным стоп-ордером.
