Текущий новостной фон по валюте
Увеличение интереса к «цифровому золоту» вызвало дискуссии о возможном переходе к биткоину. Однако анализ JP Morgan опровергает это мнение, указывая, что отток из ETF на золото начался еще в апреле 2022 года, до запуска ETF на биткоин в США, показывая, что это тренд не связан с ростом ETF на биткоин.
Данные Всемирного совета по золоту дают более полную картину. С сентября 2020 года по декабрь 2023 года инвесторы вложили $229 миллиардов в золотые слитки, а центральные банки дополнительно приобрели $155 миллиардов. Это указывает на смену предпочтений, а не на снижение привлекательности золота.
Ожидаемые события
Интерес к ETF на биткоин как альтернативным инвестициям растет, особенно среди молодого поколения. Впрочем, Brian Armour из Morningstar и Nate Geraci из The ETF Store отмечают, что в настоящее время рыночная связь между ETF на золото и биткоин остается минимальной.
В течение последней недели также наблюдался отток средств из ETF на биткоин, что отразилось на волатильности рынка. Например, по данным Farside Investors, за последние четыре дня общий отток средств из ETF на биткоин составил $836 миллионов.
Причины за рост валюты
Standard Chartered ожидает, что биткоин к концу года достигнет $150,000 и, возможно, $250,000 в следующем году. Эти прогнозы отражают будущее, в котором биткоин может повторить инвестиционную траекторию золота, проводя параллели с ETF на золото.
Аналитики Bernstein ожидают оптимистичный конец года для ведущей криптовалюты. Они повысили прогноз по биткоину с $80,000 до $90,000, указывая на новый бычий цикл, поддерживаемый притоком средств в недавно запущенные ETF на биткоин, активным расширением мощностей для майнинга криптовалюты и рекордными доходами майнеров.
Причины против роста валют
Федеральный резерв постоянно подвергается критике. В 2022 году Американский центральный банк обвиняли в том, что он слишком поздно ужесточил денежно-кредитную политику, а сейчас—в задержке с понижением ставки по федеральным фондам.
В Европе ситуация иная. Экономика еврозоны пострадала от вооруженного конфликта в Украине, энергетического кризиса и обострения ситуации на Ближнем Востоке. Стимулирующие меры в связи с пандемией не были столь значительными, как в США, и производительность не росла так быстро, как в Северной Америке.
Технический анализ евро/доллара
Волновой анализ 4-часового графика по паре EUR/USD остается неизменным. За последний год наблюдаются только трехволновые структуры большего масштаба, которые постоянно чередуются друг с другом.
Основные принципы моего анализа: Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры трудно проигрываются, они часто приводят к изменениям. В случае уверенности в происходящем на рынке лучше воздержаться от входа. Нет ни одной уверенности на 100% в направлении движения, и никогда не может быть. Помните о защитных приказах Stop Loss.
