Текущий новостной фон по валюте
Федеральная резервная система может не начать собственный цикл снижения ставок в сентябре, как многие ожидают. Рынок ранее ожидал первого снижения ставки ФРС в марте, затем в июне, а теперь в сентябре. Но оба раза рынок ошибался, так как инфляция в США остается значительно выше уровня, который мог бы оправдать обсуждение снижения ставок.
Примечательно, что чиновники ФРС сами начинают высказываться о декабре как о времени для первого снижения ставки. Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что это «разумное предположение». Он подчеркнул, что необходимо больше доказательств того, что инфляция возвращается к 2%.
Ожидаемые события
В США экономические отчеты за последние два месяца значительно ухудшились, но они все еще остаются на очень высоких уровнях. Например, рост ВВП в первом квартале был втрое ниже по сравнению с третьим кварталом прошлого года, но все равно составил 1,3% в квартал.
В Европейском Союзе и Великобритании экономический рост не превышал 0,3% в последние два года. Таким образом, «плохие» данные из США намного лучше «хороших» данных из Европы. И самое главное, это позволяет ФРС поддерживать свою ставку на пиковом уровне столько, сколько она захочет.
Причины за рост валюты
Средняя волатильность пары EUR/USD за последние пять торговых дней по состоянию на 18 июня составляет 75 пунктов, что считается средним значением. Мы ожидаем, что пара будет двигаться в диапазоне уровней 1.0652 и 1.0802 во вторник. Линия более высокой линейной регрессии направлена вверх, но глобальный нисходящий тренд сохраняется.
Индекс CCI снова вошел в зону перепроданности, но в настоящее время мы не ожидаем сильного восходящего тренда. Ближайшие уровни поддержки: S1 - 1.0681, S2 - 1.0620, S3 - 1.0559.
Причины против роста валюты
Великобритания опубликует данные по инфляции за май в среду. Возможен значительный спад инфляции, что не гарантирует победу для медведей. Быки могут использовать этот отчет, если он покажет цифру выше 2%. На 4-часовом графике пара развернулась в пользу доллара США и закрепилась ниже восходящей трендовой линии. Поэтому процесс падения котировок может продолжиться к следующему уровню на 1.2620.
Текущий новостной фон по валюте
GBP/USD достиг значения 1.2638 и текущего сопротивления на 1.2745. Осциллятор Marlin, находящийся в медвежьей зоне, указывает на потенциальное нисходящее движение. Сегодня вечером США опубликуют отчеты по розничным продажам и промышленному производству. Прогнозы оптимистичны, что также способствует вероятности снижения фунта.
На 4-часовом графике Marlin указывает на потенциальное снижение без выхода из области нисходящего тренда. Общий прогресс за последние 14 свечей происходил ниже балансовой и MACD линий, что указывает на нисходящий тренд, даже если цена достигнет 1.2745, любое повышение останется корректирующим.
Ожидаемые события
Согласно последнему отчету CFTC, чистая длинная позиция увеличилась на $0.4 миллиарда до $3.9 миллиардов. Тем не менее цена утратила волатильность и пытается развернуться вниз. Ожидается, что пара будет торговаться в боковом диапазоне до среды. Заседание Банка Англии в четверг позволит прояснить прогнозы по ставкам, после чего фунт может возобновить рост. Ближайшая цель все еще остается на уровне 1.2892, а для движения к следующему сопротивлению на 1.3040/60 потребуется по крайней мере один сильный фактор, который может появиться на этой неделе.
Причины за рост валюты
На часовом графике в понедельник пара GBP/USD отскочила от уровня Фибоначчи 23.6% на отметке 1.2690, но медвежий настрой не задержался. Котировки снова вернулись в зону 1.2690–1.2705. Закрепление выше этой зоны позволит быкам нацелиться на сопротивление в зоне 1.2788–1.2801. Тем не менее закрытие ниже уровня 1.2690 будет свидетельствовать о снижении к уровню 1.2611. Ситуация изменилась в пятницу, что позволяет осторожно предполагать начало медвежьего тренда.
Причины против роста валюты
Считаю, что рынок сделает либо одно из двух: либо фундаментальные данные из США и Великобритании помогут медведям, либо разрушат их амбиции. В последнем случае быки могут начать новое длительное наступление. Однако снижение фунта более вероятно, и медведи могут воспользоваться поддержкой информационного фона в течение лета.
