Текущий новостной фон по валюте
ФРС провела свое заседание в среду, где было ожидаемо, что процентная ставка останется неизменной, однако экономические прогнозы и траектория ставки, по всей вероятности, будут пересмотрены. Это может сигнализировать о потенциальной слабости доллара США, и после заседания ожидается всплеск волатильности.
Банк Японии проведет свое заседание в пятницу. Ожидается, что ставка не изменится, но банк может объявить программу сокращения покупок облигаций. Это может стать первым явным шагом БОЯ к количественному ужесточению после отказа от масштабной стимулирующей программы в марте, что может положить начало нормализации политики.
Ожидаемые события
Прогнозы варьируются. Если БОЯ будет слишком осторожен, иена может продолжить слабеть и достичь уровня 160, где, вероятно, произойдет интервенция для предотвращения дальнейшего ослабления. Однако, если меры будут агрессивными, доходности облигаций резко возрастут, усложнив правительству обслуживание своих обязательств.
Причины за рост валюты
Позиция по коротким JPY снизилась на $1,75 млрд до -$10,6 млрд, что свидетельствует о том, что тренд на понижение сохраняется, но наблюдается разворот тренда. Тем не менее, цена не падает, что указывает на отсутствие условий для бычьего уклона по иене. Пара USD/JPY пытается возобновить свой восходящий тренд, который наблюдается всякий раз, когда БОЯ избегает предоставления точных деталей своих дальнейших действий.
Причины против роста валюты
Доходности японских облигаций снизились на фоне растущей неопределенности относительно планов БОЯ. Существенная разница в доходностях объективно вынуждает использование японской валюты в сделках типа 'кэрри-трейд', и это будет продолжаться до тех пор, пока БОЯ не решит поднять свою ставку. Тем не менее, мы считаем, что покупать USD/JPY слишком рискованно из-за высокой вероятности очередной валютной интервенции. Поэтому продолжаем придерживаться стратегии продажи на ростах. Если пара поднимется выше 159, угроза интервенции значительно возрастет. Пока же пара остается ниже этого уровня, возможны локальные бычьи импульсы.
Анализ сделок и советы по торговле японской иеной
Не было тестирований уровней, которые я указал в первой половине дня, так как трейдеры не спешили после заседания ФРС, которое противоречило опубликованным статистическим данным о росте цен в США. Еще одна порция важных статистических данных ожидается во второй половине дня. Обратите внимание на индекс цен производителей в США, а также на количество первоначальных заявок на пособие по безработице. Также будет интересно выступление главы Министерства финансов США Джанет Йеллен, и я советую его посетить.
Если данные из США окажутся лучше прогнозов экономистов, можно продолжить ставить на построение восходящего тренда для пары и покупать доллар США. Что касается внутридневной стратегии, я планирую действовать исходя из реализации сценариев №1 и №2.
Сценарий покупки №1: Я планирую купить USD/JPY сегодня, достигнув точки входа в районе 157.40 (зеленая линия на графике) для роста до уровня 157.81 (жирная зеленая линия на графике). В районе 157.81 я буду выходить из покупок и открывать продажи в противоположном направлении, рассчитывая на движение 30-35 пунктов в противоположном направлении от уровня. На рост пары сегодня в продолжение восходящего тренда можно рассчитывать только если убежден, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает расти от нее.
Сценарии покупки
Сценарий покупки №2: Я также планирую купить USD/JPY сегодня в случае двух последовательных тестов 157.10 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в зоне перепроданности. Это ограничит потенциальное снижение пары и приведет к восходящему развороту рынка. Ожидаем рост к противоположенным уровням 157.40 и 157.81.
Сценарии продажи
Сценарий продажи №1: Я планирую продать USD/JPY сегодня после обновления уровня 157.10 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевая цель продавцов будет на уровне 156.58, где я выйду из продаж, а также сразу открою покупки в противоположенном направлении, рассчитывая на движение 20-25 пунктов в противоположенном направлении от уровня. Давление на пару вернется, если попытка закрепиться на дневном максимуме окажется неудачной и данные из США будут сильными. Важно! Прежде чем продавать, убедитесь, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает снижаться от нее.
Стратегия покупки/продажи
Сценарий продажи №2: Я также планирую продать USD/JPY сегодня в случае двух последовательных тестов цены 157.40 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в зоне перекупленности. Это ограничит потенциал роста пары и приведет к нисходящему развороту рынка. Ожидаем снижение к противоположенным уровням 157.10 и 156.58.
