Текущий новостной фон по валюте
Европоддерживается позитивными сигналами с фондовых рынков и ослаблением доллара США по отношению к ведущим валютам. При этом последние данные по PMI в зоне евро показывают смешанную картину накануне заседания ЕЦБ. Сегодняшний выпуск PMI показал стагнирующую экономику, хотя небольшие признаки стабилизации все же присутствуют.
Важные данные от Специалізованіх менеджеров по закупкам (PMI) за январь показывают подъем композитного индекса с 47.6 до 47.9. Ведущие экономики Еврозоны — Германия и Франция — фиксируют падение PMI, что указывает на устойчивое сокращение экономической активности. Рост затрат в секторе услуг поднимает вопросы о возможном увеличении инфляционного давления.
Ожидаемые события
Среди наиболее значимых событий недели — публикация данных по ВВП США и индекса базовых цен расходов на личное потребление (PCE) в пятницу. Публикации таких данных имеют высокий потенциал вызвать движение рынка. На фоне недавних более сильных, чем ожидалось, данных доллар США набирает обороты, оказывая давление на пару EUR/USD.
Если экономика США продолжит демонстрировать устойчивость, это снизит ожидания быстрого снижения процентных ставок. В этом контексте данные ВВП в четверг и индекс базовых потребительских расходов в пятницу станут решающими для определения дальнейшей траектории. Проекции указывают на замедление роста ВВП до 2.0% в годовом исчислении в четвертом квартале, против 4.9% в третьем.
Причины за рост валюты
Устойчивая инфляция в Еврозоне и растущие затраты в секторе услуг могут отсрочить снижение ставок ЕЦБ, что позитивно для евро. Президент ЕЦБ Кристин Лагард подтолкнула рынок к ожиданиям снижения ставок к лету, а не весной. Это делает евро более привлекательным по отношению к доллару США.
Сильные позиции евро также обусловлены стабильностью экономических данных из зоны евро. Несмотря на стагнацию, рынок видит в этом потенциал роста, особенно если будет подтверждена поддержка на уровнях около 200-дневного скользящего среднего.
Причины против роста валют
Основным сдерживающим фактором для евро является сильная позиция доллара, укрепляемая данными по экономике США и ожиданиями дальнейшего роста ставок. Недавние заявления представителей ФРС, таких как Кристофер Уоллер и Рафаэль Бостик, подчеркивают намерение сохранить осторожный подход к снижению ставок, что поддерживает доллар.
Кроме того, устойчивые инфляционные и зарплатные давления в США тормозят возможности увеличения ставки и ставят под вопрос долгосрочные перспективы роста евро. Подобные настроения отражают и последние макроэкономические данные, что делает рынок валют непредсказуемым.
Технический анализ EUR/USD
Текущая ситуация по паре EUR/USD остается напряженной, так как она торгуется вокруг 200-дневного среднего значения в ожидании решения по ставке ЕЦБ и ключевых данных из США. Закрытие дня ниже этого уровня может указывать на дальнейшие продажные импульсы, в то время как закрепление выше может открыть путь к отметке 1.10.
На графике пара демонстрирует неясные сигналы как для быков, так и для медведей, делая ее идеальным кандидатом для торговли в узком диапазоне. Для уверенного роста потребуется серия позитивных экономических данных из зоны евро и негативных новостей из США.
