Текущий новостной фон по валюте
Вторник будет наполнен ключевыми данными по инфляции в еврозоне и Германии. Согласно прогнозам, CPI еврозоны замедлится в июне после роста в мае. Ожидается, что CPI составит 2.5% г/г, после роста на 2.6% в предыдущем месяце. Основной индекс, исключающий цены на энергию и пищу, ожидается на уровне 2.8% после роста до 2.9%.
Глава ЕЦБ Кристин Лагард снова выступит на форуме в Синтре, комментируя данный отчет формально. Если инфляция в Германии и еврозоне ожидаемо замедлится, глава ЕЦБ может намекнуть на очередное снижение процентной ставки в сентябре, что окажет значительное давление на единую валюту.
Глава ФРС Джером Пауэлл также выступит на форуме, комментируя последний отчет по инфляции, выпущенный в прошлую пятницу. Вспомним, что основной индекс PCE предсказуемо снизился до 2.6%, самого медленного роста с марта 2021 года. Бюро трудовой статистики США опубликует данные по вакансиям и текучести рабочей силы (JOLTs). Согласно прогнозам, число вакансий на последний рабочий день июня составит 7.86 млн, что будет минимальным значением с мая 2021 года.
Ожидаемые события
Четверг не обещает значительных событий в экономическом календаре. Важное значение будут иметь протоколы заседания ЕЦБ за июнь, на котором было снижено значение процентной ставки на 25 базисных пунктов. Протоколы июньского заседания вряд ли окажут значительное влияние на пару EUR/USD, поскольку многие представители ЕЦБ выступят на форуме в Синтре, предоставляя актуальное мнение с учетом последних данных по инфляции в еврозоне за июнь.
В пятницу торговая активность будет сосредоточена на отчете Nonfarm Payrolls (NFP). Согласно предварительным прогнозам, этот отчет может оказать неблагоприятное влияние на доллар США. Ожидается, что уровень безработицы в июне слегка увеличится до 4.1%. Число занятых прогнозируется увеличиться только на 187,000, не достигнув отметки в 200,000, а показатель среднемесячного заработка ожидается снизиться до 3.6%, что будет минимальным уровнем с мая 2021 года. Если отчет совпадет с прогнозом или будет хуже, доллар окажется под давлением, как и вероятность снижения процентной ставки на заседании в сентябре.
Причины за рост валюты
Глобальная экономическая картина и стабильные показатели экономического роста в ключевых странах способствуют повышению валютных курсов. Уверенные данные по экономическим показателям, таким как ВВП, инфляция и занятость, поддерживают курс валют благодаря ожиданиям инвесторов по дальнейшему экономическому росту и увеличению доходов.
Рынок труда США показывает стабильные результаты, что поддерживает рост доллара. Низкий уровень безработицы и увеличение среднего заработка стимулируют покупательскую способность населения, что положительно влияет на экономику и валютный курс. В США, согласно последним отчетам, уровень безработицы составляет всего 4.1%, что является одним из самых низких значений за последние годы.
Причины против роста валют
Снижение числа занятых и увеличение безработицы в крупных экономиках, таких как США, могут оказать давление на валютные пары и привести к их снижению. Ожидаемое снижение числа новых рабочих мест и увеличение уровня безработицы в США могут оказать негативное влияние на доллар США. Согласно прогнозу, число новых рабочих мест составит 187,000, что ниже ожидаемого значения 200,000, а уровень безработицы увеличится до 4.1%.
Политическая нестабильность и неопределенность в отношении будущих экономических политик также могут негативно сказываться на валютных рынках. Примером может служить неопределенность относительно действий центральных банков, таких как ФРС и ЕЦБ, что вносит нестабильность на рынки и снижает доверие инвесторов.
Выводы
В конце недели пара EUR/USD может либо переместиться на базу уровня 1.06, либо консолидироваться выше цели 1.0800. Высокая концентрация значимых фундаментальных событий неизбежно спровоцирует резкую волатильность пары. Индексы ISM, Nonfarm Payrolls (NFP), CPI еврозоны, протоколы FOMC и выступления председателей ЕЦБ и ФРС - все эти фундаментальные сигналы будут определять направление движения цены на EUR/USD.
Продажи пары можно рассматривать после закрепления цены ниже уровня поддержки 1.0670 (нижняя линия полос Боллинджера на 4-часовом графике). Также не рекомендуется спешить с длинными позициями, по крайней мере, до преодоления сопротивления 1.0760 (средняя линия полос Боллинджера на дневном графике).
