Текущий новостной фон по валюте
NZD/USD: Как ожидалось, Резервный банк Новой Зеландии оставил официальную учетную ставку (OCR) на уровне 5.50%. Однако, к удивлению рынка, он повысил прогноз по ставке с 5.59% до 5.69% и перенёс ожидаемую дату начала цикла снижения ставок на первую половину 2025 года. Некоторые члены РБНЗ отметили низкую терпимость к инфляции, заявив, что потребуется больше времени, чем ранее прогнозировалось, для возвращения к целевому диапазону 1-3%.
AUD/USD: Как и ожидалось, Резервный банк Австралии оставил процентную ставку неизменной на уровне 4.35%. Тем не менее, пока рано говорить о завершении цикла повышения ставок. Рынки видят возможность еще одного повышения в феврале, поскольку внутреннее ценовое давление остается сильным. В сопровождающем заявлении было отмечено: "...прогресс в возвращении инфляции к целевому диапазону 2-3 процента оказался медленнее, чем ранее прогнозировалось."
Ожидаемые события
До конца недели можно ожидать повышенной волатильности курса AUD, так как будут опубликованы данные по ВВП за третий квартал и торговый баланс. Нестабильная ситуация с рисковыми активами будет оказывать давление на австралийскую валюту, тогда как широкая слабость доллара США будет поддерживать её.
Причины за рост валюты
Решение Резервного банка Новой Зеландии оставить ставку на уровне 5.50% и одновременно повысить прогноз по ставке до 5.69% благоприятно для "быков" по NZD в долгосрочной перспективе. Это предполагает сдвиг дифференциала доходностей в пользу NZD на протяжении 2024 года, начиная с даты первого снижения ставки ФРС, которую рынок ожидает в марте.
Для AUD/USD укрепление доллара США остается под вопросом. Нефть под давлением, неполучившим поддержки от ОПЕК+. Прогресс в снижении инфляции в Австралии происходит медленнее, чем прогнозировалось.
Причины против роста валют
NZD/USD: Несмотря на позитивные настроения, нетто-шортовая позиция по NZD увеличилась на 184 миллиона до -1.2 миллиарда за отчетную неделю. Это несколько удивительно на фоне снижения ожиданий по доллару США. Пара NZD/USD не смогла преодолеть верхнюю границу канала 0.6210/30, встретив сопротивление. Ближайшая поддержка находится на уровне 0.6054, потом идет середина канала на 0.5950/70, но маловероятно, что пара опустится до этого уровня.
AUD/USD: Несмотря на снижение объема коротких позиций на 376 миллионов до 4.735 миллиарда за последние 10 недель, медвежий уклон продолжается, хотя текущий рост является коррекционным. Пара не смогла преодолеть область сопротивления 0.6690/6710 на фоне разочаровывающего решения РБА.
