Текущий новостной фон по валюте
Когда американский доллар занимает лидирующие позиции на Forex и доходности казначейских облигаций растут из-за нежелания ФРС снижать ставку по федеральным фондам, золото, как правило, испытывает трудности. Однако 2024 год отличается. Из-за роста геополитических рисков, высокого спроса со стороны центральных банков и Китая, а также замедления экономики США и раздутых дефицитов и госдолга Штатов, драгоценный металл не только смог противостоять встречному ветру, но и прибавил около 13.5% в стоимости с начала года.
Ожидаемые события
Доминация Дональда Трампа в президентских дебатах подтолкнула котировки XAU/USD выше 2340. Возвращение эксцентричного республиканца в Белый дом — хорошая новость для золота по нескольким причинам. Поэтому рост популярности 45-го президента укрепляет позиции драгоценного металла.
Причины за рост валюты
Дональд Трамп планирует продлить налоговые льготы, введенные в 2017 году, для всех американцев, а не только для тех, чей доход ниже 400 000 долларов в год, как требовал Джо Байден. Бюджетное управление Конгресса уже прогнозирует увеличение бюджетного дефицита до 7% ВВП и рост отношения госдолга к ВВП до 99%. С состоянием публичных финансов с республиканцем у власти ситуация будет ухудшаться, что поддержит золото.
Причины против роста валюты
Дональд Трамп грозит повысить тарифы на американский импорт на 10% для всех стран и до 60% для Китая, что усугубит и без того напряженные отношения между Вашингтоном и Пекином и приведет к возобновлению торговой войны. С 2018 по 2020 год, когда такое противостояние между США и Китаем имело место, золото резко поднималось в цене, несмотря на повышение ставок ФРС до середины 2019 года.
Технический анализ
На дневном графике золота наблюдается подъем котировок к верхней границе треугольника у ключевого уровня 2351 доллара за унцию. Успешный прорыв данного уровня позволит увеличить длинные позиции, которые сформируются с уровня 2340. Целевые отметки — 2380 и 2430 долларов за унцию.
Ранним утром американской сессии золото торгуется с бычьим потенциалом вокруг 2354, выше 3/8 Murray и ниже сопротивления 2368 и 2375. В ходе европейской сессии золото резко прорвало симметричный треугольник и, вероятно, продолжит рост до достижения отметки 2368, которая совпадает с максимумом, зафиксированным 20 июня.
У золота сильное сопротивление около 2375, и оно, вероятно, продолжит рост, пока не достигнет этой области, что можно рассматривать как возможность для покупки по текущим ценам. С другой стороны, в случае технической коррекции до уровня 3/8 Murray, расположенного на уровне 2343, это также будет считаться возможностью для покупки.
Заключение
Таким образом, сокращение ставки по федеральным фондам может привести к увеличению вложений в ETF, а возвращение Дональда Трампа к власти станет отличной новостью для XAU/USD из-за роста дефицита и госдолга, замедления экономики США и ухудшения отношений с Китаем.
Как долг золота выше 2343, прогноз остается позитивным, и любую техническую коррекцию будут рассматривать как возможность для покупки с целями на 2375. Если металл пробьет эту область, он может достигнуть психологического уровня 2400 долларов. Наш торговый план на ближайшие часы — покупать золото выше текущих ценовых уровней с целями на 2368 и 2375.
