QuoteSpy: Анализ валютной пары EUR/USD

Вчера евро достиг всех целевых уровней – отметки 1.0788, сопротивления линии баланса, и толкнул осциллятор Marlin в зону восходящего тренда. Однако, возможно, главным событием было достижение рекордного уровня индекса S&P 500. Этот рост произошел на фоне слабых экономических данных из США; ADP сообщает о создании лишь 150,000 рабочих мест в частном секторе в июне против прогноза 163,000, промышленные заказы упали на 0.5% в мае, а индекс деловой активности в непроизводственном секторе (ISM) снизился с 53.8 до 48.8 в июне.

Реакция рынка на эту новость была неоднозначной: доходность 5-летних государственных облигаций упала с 4.40% до 4.32%, и возникли спекуляции относительно возможного снижения ставки ФРС в сентябре. Исторически, в условиях спекулятивной неопределенности после выхода новостей активы часто совершают ложное движение почти на фигуру, а затем резко разворачиваются и движутся в этом направлении несколько дней. Ожидается, что евро сначала совершит ложный скачок вверх, а затем снизится до целевого диапазона 1.0636/50 и дальше до 1.0595.

Текущий новостной фон по валюте

Пара EUR/USD наконец-то продемонстрировала хорошую волатильность в среду на фоне слабых данных ADP и ISM, что привело к значительному падению доллара США. Однако общая волатильность пары остается низкой. Вчерашний рост евро был вызван отчетами из США, которые оказались слабее ожиданий. Например, число новых рабочих мест по данным ADP составило всего 150 тысяч, в то время как прогноз предполагал более 160 тысяч.

Индекс деловой активности в секторе услуг по версии ISM также разочаровал, упав с 53.8 до 48.8. В результате, доллар США ослабел. На дневном графике цена достигла критической линии Kijun-sen, от которой может произойти отскок. Средняя волатильность пары EUR/USD за последние пять торговых дней составляет 53 пункта, что считается низким значением. Ожидаем, что пара будет двигаться в диапазоне 1.0740-1.0846.

Ожидаемые события

Сегодня в США праздник - День Независимости, поэтому торговая активность будет сниженной. Пятница останется последним шансом для значительных движений на рынке. Если отчеты по Nonfarm Payrolls и по уровню безработицы в США не смогут вызвать движение, то можно ожидать дальнейшего затишья. В конце недели из США поступят важные макроэкономические отчеты, которые могут повлиять на курс EUR/USD.

Несмотря на некоторое ослабление экономики США, экономика еврозоны также не находится в лучшем состоянии. Европейская экономика, вероятно, ускорится в ближайшие кварталы после того, как ЕЦБ начал смягчение денежно-кредитной политики. В долгосрочной перспективе все же ожидается, что европейская валюта может снизиться.

Причины за рост валюты

Рекордные уровни индекса S&P 500 и ослабление доллара США на фоне слабых экономических данных говорят о возможном снижении ставки ФРС в сентябре. Ожидания снижения ставки могут поддержать краткосрочный рост евро. Вчерашний рост евро был вызван слабостью показателей рынка труда и промышленного сектора США.

Кроме того, акции компаний, таких как Tesla, демонстрируют позитивную динамику, что также поддерживает общий рынок. Евро также укрепляется на фоне слабых данных по промышленным заказам и PMI.

Причины против роста валюты

Несмотря на недавний рост, EUR/USD сохраняет глобальный нисходящий тренд, и технический анализ поддерживает продолжение снижения. Рост может быть временным из-за коррекционных движений на фоне слабых данных из США. В течение недели также ожидаются важные отчеты из США, которые могут оказать давление на пару.

Технический анализ показывает, что нисходящий тренд все еще актуален, что ограничивает потенциал роста евро. Объемы торгов сегодня будут ниже обычных из-за праздника в США, что также может ограничить волатильность.