Текущий новостной фон по валюте
В среду новостной фон нанес удар по доллару США. Экономика замедляется, уровень безработицы растет, инфляция остается высокой. Индексы ISM и отчет ADP оказались хуже ожиданий, что привело к укреплению евро. Влияние этих новостей зарекомендует себя пока что в пользу быков, которые теперь имеют больше оснований для атаки на рынок.
Ожидаемые события
Сегодня в экономическом календаре нет значимых событий как для США, так и для Еврозоны. Таким образом, новостной фон окажет минимальное влияние на настроение трейдеров. Фокус внимания остается на предстоящих отчетах и данных, которые могут изменить расклад сил на рынке.
Причины за рост валюты
На 4-часовом графике пара EUR/USD сформировала новую бычью дивергенцию на индикаторе CCI и отскочила от уровня коррекции 61.8%–1.0714, что поддерживает дальнейший рост. Установление выше 1.0794 показывает путь к следующему уровню коррекции 38.2%–1.0876. Сентимент трейдеров, согласно COT отчету, смещается в сторону медведей, что может создать условия для нового роста евро.
Причины против роста валют
На долгое время сигналов к покупкам евро нет, так как ЕЦБ начал смягчение денежно-кредитной политики, снижая доходность банковских депозитов и государственных облигаций. В США доходности остаются высокими, что делает доллар более привлекательным для инвесторов. Это подкрепляется ростом коротких позиций среди профи и углублением медвежьих настроений.
Состояние рынка акций
С начала года индекс S&P 500 вырос на 16%, установив 33 рекордных максимума. Однако этот рост далек от самого быстрого среди бычьих рынков с 1924 года. При этом корпоративные прибыли компаний, входящих в S&P 500, превысили ожидания Уолл-стрит на 13%, что вновь подогревает интерес к покупкам.
Факторы роста и чувствительность рынка
Современный S&P 500 более чувствителен к искусственному интеллекту и процентным ставкам, чем к состоянию экономики США и корпоративным доходам. Акции компаний, связанных с ИИ, во втором квартале выросли на 14.7%, в то время как другие потеряли 1.2%. Ожидания снижения ставки ФРС ослабляют влияние негативных новостей экономики на индекс, что приводит к его росту.
Прогнозы по снижению ставок
С двумя снижениями ставки ФРС в 2024 году и тремя-четырьмя в 2025 году, индекс S&P 500 и его доминирующий технологический сектор продолжат расти. Как отмечают эксперты, ключевым фактором остается вероятность предотвращения рецессии в американской экономике.
Анализ волновых структур
На 4-часовом графике EUR/USD формируется третья волна нисходящего участка, что предполагает продолжение падения до уровня 1.0450 и ниже. Альтернативный сценарий предполагает формирование пятиволновой коррекции a-b-c-d-e. Несмотря на текущие новости, остается тенденция к снижению котировок в долгосрочной перспективе.
Парламентские выборы в Великобритании
Сегодня в Великобритании проходят парламентские выборы. Ранее политические события такого масштаба значительно влияли на национальные валюты. Однако фунт реагирует весьма спокойно на эти выборы, хотя политический ландшафт страны может существенно измениться. Предполагается победа лейбористов, и фунт остаётся стабильным несмотря на возможное первое за 14 лет изменение правящей партии.
Цена на нефть и влияние на рынок
На текущий момент британский фунт и доллар США наиболее чувствительны к экономическим данным. Релиз Nonfarm Payrolls в США, который состоится в пятницу, будет определяющим фактором для движения валютных пар в среднесрочной перспективе. Текущие слабые экономические данные давят на доллар, что может изменить расстановку сил на рынке.
