Текущий новостной фон по валюте
Всеобщее внимание сосредоточено на американской потребительской инфляции, которая будет опубликована позже сегодня. В среду индекс цен производителей (PPI) оказался выше ожиданий. В сентябре PPI вырос на 0.3% м/м, превысив 0.2% прироста в августе — который соответствовал консенсус-прогнозу. В годовом исчислении PPI поднялся до 2.2%, увеличившись с пересмотренных 2.0% в августе и значительно превысив консенсус-прогноз в 1.6%.
Вопрос остаётся: удивит ли CPI увеличением? Федеральный резерв определённо надеется на обратное, так как ему необходимо продолжение снижения инфляции для удержания процентных ставок. Ожидается, что в сентябре CPI слегка снизится до 3.6% г/г по сравнению с 3.7% в августе. В месячном исчислении прогнозируется снижение CPI с 0.6% до 0.3%.
Ожидаемые события
Федеральный резерв будет внимательно следить за базовым индексом CPI, который исключает энергию и продовольствие. Прогнозируется, что базовый CPI в сентябре снизится до 4.1% г/г вслед за приростом в 4.3% в августе. В месячном исчислении ожидается, что базовая ставка останется на уровне 0.3%. Если данные по инфляции окажутся неожиданными, возможно, мы увидим волатильность доллара США.
Причины за рост валюты
В среду были опубликованы протоколы заседания Федерального резерва за сентябрь. Члены FOMC проголосовали за сохранение ставок, но мнения разделились. Большинство членов предпочли повысить ставки на следующем заседании, меньшинство сочло дальнейшее повышение ненужным. Тем не менее, было единодушное мнение, что политика ставок должна оставаться сдерживающей, пока не станет ясно, что инфляция движется к 2%-ному целевому показателю.
Причины против роста валюты
За прошедшее время многое изменилось, в частности, резкое увеличение доходности казначейских облигаций США, причём доходность 10-летних облигаций достигла 16-летнего максимума. Представители ФРС высказали более мягкую позицию, отметив, что рост доходности повысил затраты на заимствования. Это может замедлить рост и обуздать инфляцию, выполняя работу ФРС без необходимости повышать ставки.
Рост доходностей казначейских облигаций США и новый мягкий тон ФРС привели к тому, что ожидания рынка относительно повышения ставок до конца года резко снизились. По данным CME FedWatch Tool, вероятность повышения ставки в середине сентября составляла 41%, но сейчас упала до 26%.
Технический анализ
На четырехчасовом графике пара AUD/USD показывает, что уровни 0.6372 и 0.6299 обеспечивают поддержку, в то время как сопротивление находится на уровнях 0.6430 и 0.6531.
