Текущий новостной фон по валюте
Рынки акций в Азии были смешанными после впечатляющего ралли в США: Nikkei и Shanghai Composite немного повысились, в то время как Hang Seng упал на 0,67%. Основной движущей силой стал рынок на Филиппинах, который продолжает расти после президентских выборов, поднявшись на 3,36%.
Ожидаемые события
Бразильский сенат сегодня проголосует за начало судебного процесса над президентом Дилмой Русеф. Несмотря на социальные волнения и политическую неопределенность, BRL немного вырос по отношению к USD. В Новой Зеландии последний полугодовой отчет о финансовой стабильности показал, что рост рынка жилья представляет угрозу для прогнозов. Глава РБНЗ Уилер предложил использовать макропруденциальные меры для сдерживания инфляции на рынке жилья, а не денежно-кредитную политику.
Причины за рост валюты
Индекс потребительской уверенности в Австралии за май повысился на 8,5% м/м до 103,2, достигнув самого высокого уровня с января 2014 года и компенсировав снижение за последние два месяца. Положительный результат дал AUD/USD небольшой прирост с 0,7300 до 0,7391.
Причины против роста валют
Нефть остаётся слабой, колеблясь вокруг отметки в $44,50, несмотря на беспорядки в Нигерии и лесные пожары в Канаде. В Новой Зеландии, риски связаны с быстрым ростом рынка жилья, что может потребовать дальнейших мер со стороны РБНЗ. В Европе, промышленное производство Великобритании за март ожидается на уровне 0,5% м/м с ростом производства на 0,3% м/м, однако из-за слабости, вызванной Brexit, риски остаются высокими.
Обратный взгляд
Я уверен, что куда бы вы ни пошли, вы слышали фразы типа «Кровь на полу», «Полное разрушение», «Что это было?» и другие слова об изменчивости рынков. Был ли это доллар? Или крах фондового рынка? Или виноват иен? Как бы там ни было, это событие заставило лучших из лучших попасть на колени.
В прошлую пятницу доллар США решил упасть, а евро, устав от вялых движений, устремился на север. Были и вызовы со стороны иены, но именно евро диктовал правила до закрытия торгов. Затем наступил уик-энд, и все заговорили о намерениях евро. Были шоки на акциях также в пятницу, где на рынках произошли события, которые не воспринимались как нормальные.
Теперь это была предвестие к буре. Понедельник начался с резкими движениями валют, USD/JPY особо не хотел уступать и продемонстрировал своё безразличие ко всему, что пыталось его сдержать. Вся история далее будет написана в учебниках, с почти 150-долларовым падением на SPX и 1000+ пунктов скачком на EUR/AUD за один день. Мы видели такую агрессивность и ранее, но то, что это затронуло несколько валют сразу, делает это необычным.
Влияние золота и нефти
Золото обвалилось, как карточный домик, в ходе понедельника, цены упали ниже $1275 на фоне усиления доллара США. Интенсивность ценовых колебаний остаётся высокой, при этом инвесторы более обеспокоены стоимостью доллара, чем политической нестабильностью в Европе. Кумулятивная слабость золота ниже $1280 может стимулировать дальнейшее снижение к $1267.
Нефть также чувствительна к предстоящему заседанию ОПЕК. Синхронизация сокращений добычи нефти и рост добычи в США будут представлять преграды для роста цен в долгосрочной перспективе.
