Текущий новостной фон по валюте
Рынки взволновал выпуск отчета JOLTS, поскольку количество вакансий в США в августе увеличилось до 9.61 миллиона по сравнению с 8.92 миллиона в июле, против прогнозов снижения до 8.8 миллиона. До этого в течение 6 из последних 7 месяцев наблюдалось постепенное сокращение количества вакансий, что указывало на постепенное восстановление рынка труда. Теперь прогнозы нуждаются в пересмотре, так как медленное восстановление рынка труда увеличивает вероятность того, что Федеральная резервная система будет держать процентные ставки на высоком уровне в течение продолжительного периода.
Ожидаемые события
В пятницу Канада обновит свои показатели рынка труда за сентябрь. Эти данные помогут лучше понять позицию Банка Канады перед заседанием 25 октября. Сравнительно высокий уровень вакансий и быстрое увеличение населения за счёт миграции могут стать причиной еще одного сильного отчета, что ещё больше повысит вероятность очередного повышения ставки.
Отчет по промышленному PMI Канады в сентябре снизился до 47.5 с 48.0 в августе. Отчет по розничным продажам будет опубликован в четверг.
Причины за рост валюты
В случае позитивных макроэкономических данных по USD и негативных по CAD пробой сегодняшнего максимума на уровне 1.3784 будет сигналом для увеличения длинных позиций в USD/CAD с целями роста на локальных уровнях сопротивления 1.3810 и 1.3860.
Неожиданный всплеск вакансий оказал сильное давление на рынок облигаций, доходность 10-летних UST кратковременно поднялась до 4.887%, после чего доходность выросла по всей линейке глобальных облигаций. Этот рост поддержки доходности UST поддержал доллар, который остается доминирующей мировой резервной валютой.
Причины против роста валют
В альтернативном сценарии USD/CAD возобновит падение. Первым сигналом для продажи станет пробой сегодняшнего минимума на уровне 1.3710 и локального уровня поддержки 1.3700 с подтверждением при пробое ниже важного краткосрочного уровня поддержки 1.3615 (200 EMA на часовом графике).
Дальнейшее развитие этого сценария, с пробоем ключевых уровней поддержки на 1.3450, 1.3425 и 1.3405, вернет USD/CAD в среднесрочную медвежью зону. Пробой уровней поддержки на 1.3195 и 1.3135 вернет пару в долгосрочную медвежью рыночную зону, что сделает предпочтительными короткие позиции.
USD/JPY
Японские политики продолжают комментировать ситуацию с иеной. Министр финансов Сюнити Судзуки выразил сильное беспокойство по поводу иены, но не установил линию обороны, сосредоточив внимание на темпе движения валюты. Рынки валют все еще готовы к интервенциям, поскольку пара USD/JPY вновь протестировала психологический уровень 150. Банк Японии провел экстренную покупку облигаций в среду, так как доходность 10-летних JGB достигла новых циклических максимумов около 0.77%, но объемы пока остаются небольшими.
Опрос деловой активности Tankan за третий квартал оказался даже сильнее ожиданий, индекс настроений среди крупных компаний в ненефтяной сфере достиг максимального уровня с начала 1990-х годов. Индекс крупных производителей вырос с 5 до 9, превысив ожидания. Корпоративные планы расходов остаются стабильными, а ожидания инфляции на 3 и 5 лет остаются выше 2%.
Сильные деловые настроения будут важны для потенциального роста заработной платы в следующем году, что является предпосылкой для нормализации политики Банка Японии. В резюме мнений на заседании BOJ в сентябре указано, что политики обсуждают перспективы выхода из ультрамягкой политики. Один из членов комитета сказал, что вторая половина текущего фискального года, заканчивающаяся в марте 2024 года, будет "важным периодом" для определения достижения цели по стабильности цен.
