Текущий новостной фон по валюте
Примечательно, что пара NZD/USD находилась в устойчивом восходящем тренде последние три недели. Значительную роль здесь сыграл Китай. После ряда разочаровывающих отчётов, опубликованных в конце лета, Пекин порадовал инвесторов относительно сильными данными. Согласно последним цифрам, розничные продажи в Китае в августе увеличились на 4.6% в годовом исчислении, что превысило консенсус-прогноз в 3.0%. Промышленное производство выросло на 4.5% в год, превзойдя прогнозы в 3.9%. Дополнительные меры Китая по поддержке своей национальной экономики также способствовали росту рыночного оптимизма.
Ожидаемые события
Однако на этой неделе американский доллар взлетел, повлияв на медвежьи взгляды Федеральной резервной системы, рост настроений избегания риска и доходность 16-летних облигаций. РБНЗ лишь добавил к общему фундаментальному фону для пары NZD/USD, усилив давление на новозеландский доллар.
Причины за рост валюты
В преддверии октябрьского заседания большинство экспертов предсказывало, что РБНЗ сохранит статус-кво. Не было предпосылок для ужесточения монетарной политики, так как у членов центрального банка не было данных по инфляции за третий квартал (соответствующий релиз ожидается в конце октября). Последние данные за второй квартал показывают замедление инфляции в стране. Напомним, что индекс потребительских цен Новой Зеландии во втором квартале снизился до 6.0% в годовом выражении с 6.7% в первом квартале. Это самый медленный темп роста показателя с четвёртого квартала 2021 года. В квартальном исчислении индекс также отразил нисходящую тенденцию, достигнув 1.1% (самый медленный темп роста с первого квартала 2021 года).
Причины против роста валют
Однако последующая риторика разочаровала покупателей пары NZD/USD. Центробанк указал, что текущий цикл ужесточения монетарной политики завершён. В сопровождающем заявлении упоминается, что процентная ставка должна оставаться на ограничительном уровне 'в течение более длительного периода.' Недавно Европейский центральный банк использовал аналогичную формулировку, завершая свой цикл ужесточения монетарной политики.
Комментируя текущую экономическую ситуацию в стране, представители РБНЗ положительно оценили тенденции на рынке труда. В итоговом заявлении отмечается, что последний отчёт указывает на увеличение найма и сокращение дефицита рабочей силы. Что касается инфляции, комитет заявил, что по-прежнему ожидает снижения инфляции до целевых уровней 'во второй половине следующего года.' Тем не менее центральный банк признал, что существует риск того, что экономическая активность и инфляция 'не замедлятся настолько, насколько это необходимо.' Эти риски обусловлены замедлением глобального экономического спроса, особенно в Китае. По мнению РБНЗ, это может сильнее повлиять на цены на сырьевые товары и доходы от экспорта Новой Зеландии. В целом, это ещё один аргумент в пользу сохранения выжидательной позиции новозеландского центрального банка.
Осторожная позиция РБНЗ позволила медведям вернуть инициативу, так как теперь в их распоряжении не только сильный доллар США, но и слабый новозеландский доллар. В целом, текущая фундаментальная картина поддерживает снижение пары NZD/USD в среднесрочной перспективе.
С технической точки зрения следует рассматривать продажу пары. В этом случае бычьи откаты на руку медведям, так как позволяют продавать по более выгодной цене. На всех старших таймфреймах (от 4H и выше) пара находится либо на нижней линии Боллинджера, либо между средней и нижней линиями Боллинджера, что указывает на медвежий уклон. На дневных и недельных таймфреймах индикатор Ишимоку сформировал медвежий 'Парад линий' - цена находится ниже всех линий индикатора, ниже пересечённых линий Тенкан-сен и Киджун-сен, а также ниже облака Кумо. Этот сигнал указывает на медвежьи настроения. Ближайший уровень поддержки (цель медвежьего движения) находится на отметке 0.5850 - нижняя линия Боллинджера на дневном графике. О более амбициозных медвежьих целях (0.5800 и 0.5750) говорить пока рано.
