Текущий новостной фон по валюте
В период с 2022 по начало 2023 года рост доходности казначейских облигаций был обусловлен ожиданиями продолжения ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. Однако летом и осенью начались изменения. Устойчивость экономики США перед лицом агрессивного монетарного ограничения, массовый выпуск долговых обязательств Министерством финансов из-за огромного бюджетного дефицита и продажа ценных бумаг нерезидентами сыграли свою роль. Выяснилось, что покупатели требуют более низких цен, и управляющие активами не видят необходимости удерживать облигации.
Интересно, что те же факторы, которые снижают XAU/USD, способствуют росту доходности американских облигаций. Опасения инвесторов по поводу рецессии уступили место ожиданиям мягкой посадки американской экономики, что негативно для золота как защитного актива. Сильный рынок труда также препятствует снижению ставок ФРС. Слухи о смягчении политики в этом году толкнули золото выше $2,000 за унцию. Однако, когда стало ясно, что до середины 2024 года смягчения не будет, золото оказалось в затруднительном положении.
Ожидаемые события
Доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла своих высочайших уровней с 2007 года, что начало нарушать принципы межрыночного анализа. Происходит расхождение в их динамике и коэффициенте медь-золото. Сторонники долговых обязательств утверждают, что они фундаментально недооценены. Они указывают на то, что рост доходности обусловлен выпуском облигаций и огромным бюджетным дефицитом. Однако проблема может быть в чрезмерно высокой цене драгоценного металла, которая долго держалась лишь благодаря поддержке Китая.
Учитывая неблагоприятные условия на валютных и долговых рынках, золото снижается. Единственной преградой на пути падения может стать разочаровывающая статистика по занятости в США за сентябрь.
Причины за рост валюты
Технически, на дневном графике драгоценного металла были четко отработаны паттерны pin bar и 1-2-3. Это позволило установить короткие позиции при пробое уровня $1,895 за унцию. Когда золото вернется к отметке $1,833, мы закроем оставшуюся часть прибыли и перевернем позиции.
В начале европейской сессии золото торгуется около 1,820.79, ниже 21 SMA и ниже канала нисходящего тренда, сформированного ранее на этой неделе. Золото показало новый минимум около 1,815.12 и с тех пор начало восстанавливаться, но без достаточной силы для консолидации прироста. График показывает восстановление золота, но сильное давление на него не позволяет закрепить позиции.
Причины против роста валют
Согласно часовому графику, 2 октября золото оставило гэп около отметки 1,849.85. Технически существует высокая вероятность, что золото вернется к этому уровню и закроет гэп в ближайшие дни. Для того чтобы золото достигло 1,849, ключевым фактором будет закрепление цены выше 1,827. Это будет восприниматься как возможность для покупки. Уровень дневного поворотного пункта находится на 1,823. Если золото закрепится выше этой области, ключевым станет ожидание продолжения торговли выше 1,827.
Если XAU/USD продолжит свое падение, то может достигнуть 1,812 около уровня 2/8 Murray. В этом случае может произойти технический отскок. С другой стороны, выше 1,925 цена может восстановиться и достичь уровня 1,869, где находится 200 EMA. Наш торговый план на ближайшие часы заключается в покупке золота только в случае торговли выше 1,827 с целями на 1,843 (3/8 Murray), 1,849 (GAP) и 1,869 (4/8 Murray). Индикатор Eagle показывает сигнал перекупленности из-за сильного технического отскока, но после медвежьего сигнала, вероятно, возобновится восходящая тенденция.
Технический анализ и графики
Красные линии - медвежий канал. Черные линии - медвежий канал краткосрочный. Синие линии - уровни Фибоначчи. Цена на золото все еще находится в краткосрочном медвежьем тренде. Цена торгуется около $1,817, создавая более низкие минимумы и более низкие максимумы. Снижение с уровня $1,946 почти завершено. Ожидается отскок вверх. Потенциал снижения ограничен. Цена приближается к нижней границе среднесрочного медвежьего канала. Здесь также находится поддержка уровня Фибоначчи 61.8%. 'Медведи' остаются в полном контроле над трендом. Мы ожидаем, что цена скоро сделает отскок. Краткосрочное сопротивление находится на уровне $1,830. Пока мы торгуемся ниже этого уровня, цена на золото уязвима к дальнейшему снижению. Прорыв выше этого уровня будет первым признаком краткосрочного разворота тренда.
Заключение
Технический анализ: Золото сегодня торгуется в боковом коридоре по цене $1,822, но я все еще считаю, что продавцы контролируют ситуацию, и сохраняется краткосрочный нисходящий тренд, что является хорошим признаком для дальнейшего снижения. Ввиду сильного нисходящего состояния и несломленного сопротивления в предыдущий период, виден потенциал для дальнейшего падения до уровня $1,809 и $1,800. Осциллятор RSI показывает сигналы на снижение, не указывая на разворот. Ключевое внутридневное сопротивление установлено на уровне $1,830.
