Текущий новостной фон по валюте
После одобрения Конгрессом США временного финансирования до 17 ноября 2023 года угроза закрытия федерального правительства отошла на второй план. Рыночные настроения в последние дни были довольно негативными, особенно на фоне этой угрозы и сопряженных с ней проблем. Однако инвесторы следовали многолетней традиции: продавать в ожидании плохих новостей и покупать по более низким ценам. Похоже, что и на этот раз ситуация повторится.
Сегодня доходность казначейских облигаций возобновила рост после небольшого корректировочного спада в конце недели. Внимание рынка вновь сосредоточено на возможных повышениях процентной ставки Федеральной резервной системой и другими мировыми центральными банками. Как известно, решения американского регулятора по денежно-кредитной политике сильно влияют на настроения рынков.
Сегодня участники рынка ждут комментариев председателя ФРС Джерома Пауэлла, чтобы получить подсказки о перспективах повышения ставок. Примечательно, что данные по инфляции за пятницу показали снижение, а индекс цен на личное потребление (PCE) превысил ожидания по месяцам и продемонстрировал уменьшение в годовом исчислении, что совпало с прогнозами. Внимание будет приковано к реакции Пауэлла на эти новости. Однако неясно, станет ли он комментировать инфляцию и возможные повышения ставок.
Ожидаемые события
Судя по динамике фьючерсов на крупные американские фондовые индексы и позитивному старту торгов в Европе, неделя, вероятно, начнется с восстановления спроса на рискованные активы. Общий позитивный настрой и возможное отсутствие комментариев о процентных ставках в выступлении Пауэлла могут привести к развороту доходности государственных облигаций и ослаблению доллара.
С учетом того, что вопрос закрытия правительства отошел на второй план, месяц начнется на позитивной ноте. Важным фактором станет начало четвертого квартала, что может способствовать повышению спроса на акции. Если данные по инфляции потребителей в США, которые будут опубликованы, покажут замедление или даже снижение в этом месяце, спрос на рискованные активы, а также на государственные облигации как в Соединенных Штатах, так и за их пределами, может возрасти. В этом случае доллар останется под давлением.
Причины за рост валюты
Основное внимание рынка сосредоточено на возможном повышении процентных ставок Федеральной резервной системой и другими центральными банками мира. Решения ФРС по денежно-кредитной политике оказывают значительное влияние на рыночные настроения. В ожидании комментариев председателя ФРС Джерома Пауэлла участники рынка надеются получить подсказки о перспективах повышения ставок, что может усилить спрос на доллар.
Причины против роста валют
Недавние данные по инфляции показали снижение, а индекс цен на личное потребление (PCE) указал на больший, чем ожидалось, месячный спад и снижение в годовом исчислении, что совпало с прогнозами. Дополнительным фактором, который может ослабить доллар, является перспектива отсутствия комментариев о процентных ставках со стороны председателя ФРС на фоне положительной динамики фьючерсов на американские фондовые индексы и позитивного старта торгов в Европе.
USD/JPY
После достижения местного пика на уровне 149.83 восходящий импульс пары, похоже, иссяк. Улучшение рыночных настроений и повышение спроса на рискованные активы могут оказывать давление на пару, снижая её до 149.60 и даже до 148.70.
USD/CAD
Аналогично, восходящий импульс этой пары также затухает. Возобновленный рост цен на нефть и возможное снижение курса доллара могут опустить котировку ниже 1.3565. Пара продолжит снижение, нацеливаясь на отметку 1.3490.
