Текущий новостной фон по валюте
По прогнозам, базовый индекс цен расходов на личное потребление (PCE) останется на уровне 0.2% в месячном исчислении, а в годовом — снизится до 3.9% с 4.2%. Общий индекс PCE, напротив, ожидается на уровне 3.5% против предыдущих 3.3%. Личные доходы могут возрасти до 0.4%, тогда как расходы могут снизиться с 0.8% до 0.5%.
Федеральная резервная система США будет внимательно следить за данными по PCE при принятии решений по процентным ставкам. Ожидаемое снижение может побудить регулятора придерживать ставки без повышений до тех пор, пока не возникнет необходимость.
Ожидаемые события
Главными отчетами на этой неделе станут данные по заказам на товары долговременного пользования, третья оценка ВВП США за второй квартал и еженедельный отчет по заявкам на пособие по безработице. Но центральное место займет Core PCE Price Index, который определит ожидания участников рынка относительно возможных шагов ФРС по ставкам.
USD/JPY
Пара USD/JPY развернулась вниз и торгуется ниже отметки 149.45. Снижение доходности казначейских облигаций США в ожидании данных по инфляции может подтолкнуть пару до отметки 148.45.
Банк Японии сохранил политику контроля кривой доходности неизменной, оставив ставку на уровне -0.1% и доходность 10-летних облигаций около 0%. По словам главы Банка Казуо Уэды, Япония пока не достигла цели по инфляции, и преждевременных мер финансирование уходов не предусмотрено.
USD/CAD
Пара USD/CAD торгуется выше отметки 1.3485. Падение ниже этого уровня может усилить давление на пару, потенциально опуская ее к отметке 1.3400. Помимо этого, укрепление канадского доллара связано с ростом цен на нефть и лучшими, чем ожидалось, данными по инфляции.
Фьючерсы показывают высокую вероятность повышения ставки Банком Канады в январе. Если следующий отчет по инфляции снова покажет стабильность, решение о повышении уже может быть принято на ближайшем заседании в конце октября.
Причины за рост валюты
Доллар США усилился против практически всех основных валют. Представитель ФРС Нил Кашкари заявил, что ожидает еще одного повышения ставки в этом году, что усилило позитивные настроения в отношении доллара.
Сильные данные по заказам на товары долговременного пользования предоставили позитивные сигналы по потребительскому спросу и состоянию промышленного сектора, что также поддержало доллар.
Причины против роста валют
Несмотря на усиление доллара, ситуация по некоторым валютным парам остается неоднозначной. Например, пара USD/JPY стоит перед угрозой падения до 148.45 на фоне снижения доходности казначейских облигаций США.
Пара USD/CAD также может испытывать давление, если в краткосрочной перспективе канадский доллар продолжит получать поддержку от местного рынка акций и цен на нефть, что может привести к тестированию уровней ниже 1.3320.
