Причины рыночного спада
Первой причиной спада стала ястребиная риторика главы ФРС Джерома Пауэлла после недавнего заседания центрального банка. Вероятность повышения ставки на 0.25% до конца года остается. Однако большая тревога вызвана намеком на сохранение высоких ставок до 2026 года.
Ситуация ухудшилась в понедельник, когда Moody's предупредило о возможном понижении кредитного рейтинга США, если не прекратится хаос в сфере налоговой и фискальной политики. Также надвигается угроза остановки финансирования правительства из-за усиливающегося конфликта между демократами и республиканцами перед президентскими выборами в США.
Во вторник слабые экономические данные добавили тревог. Замедлился рост разрешений на строительство, и индекс потребительского доверия снизился. Кроме того, продажи новых домов тоже снизились, что только укрепило позиции доллара.
Текущий новостной фон по валюте
Негативные новости, такие как опасения Moody’s и возможный шатдаун, тестируют устойчивость участников рынка, что ведет к снижению спроса на рисковые активы, росту доходности облигаций и укреплению доллара.
Ожидаемые события
Пятница может принести изменения, если опубликованные данные по индексу потребительских расходов, доходам и расходам, а также инфляции и потребительским настроениям укажут на замедление инфляции в США. В этом случае закрытие позиций и покупки дешевых активов окажут давление на доллар.
Причины за рост валюты
Текущая экономическая ситуация в США и агрессивные заявления ФРС поддерживают спрос на доллар. Более высокая доходность казначейских облигаций также стимулирует укрепление американской валюты.
Причины против роста валюты
Если на рынке начнётся фиксация прибыли и закрытие позиций, возможно некоторое ослабление доллара. Данные по потребительским расходам также могут повлиять, сигнализируя о возможной паузе в повышении ставки ФРС.
WTI нефть
Цены на нефть зависят от конфликта между Россией и Западом, а также строгой политики ОПЕК+. Если цена останется выше отметки $91.30, ожидается повторное тестирование уровня $93.50.
Золото (XAU/USD)
Золото торгуется ниже диапазона $1,900.00-$1,947.50. Если рыночные настроения улучшатся, доллар окажется под давлением, что позволит золоту вернуться в этот диапазон и, возможно, подняться до уровня $1,913.75.
Что влияет на цену золота?
Цена золота зависит от стоимости денег. Более низкие ставки центрального банка ведут к удешевлению денег и росту цены драгоценного металла. В условиях высоких ставок XAU/USD падает.
Золото также является антидолларом. Динамика индекса USD часто определяет, куда движется драгоценный металл. В 2023 году исторические корреляции нарушились, и только заседание ФРС в сентябре вернуло все на свои места.
Золото удивительно держалось на фоне растущей реальной доходности облигаций США. Однако с конца сентября оно начало показывать признаки падения.
Технический анализ золота
На дневном графике золото формирует паттерн "Акула" на уровне 5-0. Целевая отметка - $1825 за унцию. Пробитие уровня поддержки $1895 позволит открыть короткие позиции.
Прогноз по EUR/USD
EUR/USD имеет сильный нисходящий тренд и потенциал для дальнейшего снижения до уровня 1.0525. RSI показывает отрицательную дивергенцию, что поддерживает продолжение нисходящего движения. Ключевое сопротивление находится на уровне 1.0575.
