Текущий новостной фон по валюте
С начала текущего года американская валюта укрепила свои позиции. Осенью 2022 года доллар значительно ослаб, и это падение продолжалось до начала 2023 года. В условиях цикла высоких процентных ставок ФРС, доля доллара в резервах глобальных центральных банков заметно сократилась. Однако к концу лета 2023 года ситуация стабилизировалась: доллар вернул значительную часть своих потерь на валютном рынке и в международных расчетах.
На рынке Форекс доллар сохранял свою силу почти все лето, и эта тенденция продолжилась в начале осени. В первой половине сентября индекс доллара США (DXY) показывал уверенный рост в течение пяти недель подряд. Аналитики считают, что такой ралли был вызван агрессивной политикой ФРС.
Ожидаемые события
20 сентября, в среду, ФРС сохранила ключевую ставку в диапазоне 5,25%–5,50%, но предупредила о возможном повышении ставки на 0,25% до конца 2023 года. Текущая позиция ФРС отличается от решения ЕЦБ, который на прошлой неделе повысил процентные ставки на 0,25%. Большинство аналитиков считают, что цикл ужесточения политики ЕЦБ был мягче, чем у ФРС, что может способствовать укреплению евро. По прогнозам Commerzbank, пара EUR/USD может достичь отметки 1.1400 к декабрю и 1.1500 к весне 2024 года.
Причины за рост валюты
Одной из значительных позитивных сторон для доллара стало образование на техническом графике фигуры "Золотой крест". Она возникает, когда краткосрочное скользящее среднее пересекает долгосрочное и движется выше, что указывает на потенциальный рост. Согласно отчетам COT, в конце прошлой недели наблюдался резкий рост бычьих настроений относительно доллара: участники рынка значительно увеличили свои длинные позиции в валюте.
Причины против роста валют
Тем не менее, в долгосрочной перспективе остается открытым вопрос о дальнейшем укреплении европейской валюты. Экономисты считают, что в будущем Европейскому ЦБ будет сложнее укротить инфляцию, чем ФРС. В результате евро столкнется с повышенным инфляционным риском, в то время как доллар сможет воспользоваться ситуацией.
Текущий новостной фон по золоту
Цена на золото торгуется вокруг 1,924 долларов. На дневном графике тренд остается медвежьим, так как цена остается ниже облака Ишимоку. Золото пыталось пробить вверх облако, но быкам не удалось преодолеть сопротивление 'Кумо'. Цена находится выше тенкан-сен и кижун-сен, которые обеспечивают поддержку на уровнях 1,923 и 1,918 долларов соответственно.
Ожидаемые движения на рынке золота
Согласно техническому анализу, золото торгуется в симметричном треугольнике, ниже 21 SMA и 200 EMA. Текущая консолидация может означать начало нового бычьего цикла, если золото закрепится выше 1,927 долларов. В случае падения ниже 1,921 долларов, это может быть сигналом к продаже с целями на уровнях 1,913 и 1,901 долларов.
График XAU/USD показывает медвежий тренд, что обусловлено положением цены ниже облака Ишимоку и нисходящей трендовой линии. Ожидается краткосрочный рост к первому сопротивлению на 1942.40 долларов перед возможным падением к первой поддержке на 1892.36 долларов.
Аналитические прогнозы
Согласно последнему недельному опросу аналитиков, мнения относительно золота разделились. James Stanley из Forex.com видит потенциал для роста золота. Colin Cieszynski из SIA Wealth Management сохраняет нейтральную позицию, полагая, что золото продолжит консолидацию до конца квартала.
По мнению Adrian Day, президента Adrian Day Asset Management, в ближайшее время цены на золото вырастут из-за продолжающейся инфляции и надвигающейся рецессии. Bob Haberkorn из RJO Futures считает, что цены на золото останутся в текущем диапазоне, пока рынок переваривает решение ФРС.
