Текущий новостной фон по валюте
После решения ЕЦБ евро сначала подскочил, но быстро упал, когда трейдеры осознали, что прогнозы ЕЦБ подразумевают риск стагфляции. Вскоре после этого США опубликовали сильные данные по розничным продажам и заявкам на пособие по безработице, что подчеркнуло превосходство американской экономики над экономикой еврозоны. Инвесторы ожидали, что США могут предпринять больше шагов по снижению ставок, чем еврозона, но это пока не подтвердилось.
Ожидаемые события
Летний отпуск для ЕЦБ завершен, и впереди их ждет непростая работа. Инфляция остается слишком высокой, что вынуждает ЕЦБ сигнализировать о 'достаточно жестких уровнях ключевых процентных ставок на как можно более длительный срок'.
Причины за рост валюты
Если уровни инфляции будут снижаться, а экономика еврозоны покажет значительное улучшение, это может способствовать укреплению евро. Также любые позитивные изменения в геополитическом фоне и стабильность энергоносителей могут оказать поддержку валюте.
Причины против роста валют
Основные прогнозы по ВВП на 2023 год снижены с 0.9% до 0.7%, а на 2024 год — с 1.5% до 1.0%. Повышенный уровень инфляции на ближайшие годы также не способствует росту. Рост цены на энергию, геополитические проблемы и замедление китайской экономики оказывают дополнительное давление на евро.
Прогнозы ЕЦБ
2023: Рост ВВП 0.7%, инфляция 5.6%
2024: Рост ВВП 1.0%, инфляция 3.2%
2025: Рост ВВП 1.5%, инфляция 2.1%
Техническое состояние пары EUR/USD
На дневном графике EUR/USD можно наблюдать устойчивый нисходящий тренд с середины июля. Для пары критическим уровнем поддержки является отметка 1.063, при пробое которой возможен дальнейший медвежий тренд. Краткосрочная слабость евро может продолжиться до достижения уровня долгосрочной поддержки вблизи 1.04, что соответствует 50% коррекции Фибоначчи движения от сентябрьского минимума до июльского максимума.
На другой стороне Атлантики данные по США продолжают поддерживать доллар. Розничные продажи вне автосектора показали пятое подряд увеличение, цены производителей превзошли ожидания, а заявки на пособие по безработице остались низкими.
Техническая аналитика EUR/USD
EUR/USD продолжает нисходящий тренд после решения ЕЦБ о повышении ставки. Технический анализ указывает на критический уровень поддержки в 1.063. Если неделя закроется ниже этого уровня, потенциал для дальнейшего снижения возрастает.
С другой стороны, если евро сможет удержаться выше 1.063, то возможен рост до уровней 1.071, 1.077 и 1.086. Однако, продолжающееся снижение может направить цену в диапазон 1.00-1.02.
Технический прогноз
На недельном графике EUR/USD следует отметить устойчивую нисходящую линию тренда. Уровень 1.063 выступает критической поддержкой, и его пробой может стимулировать дальнейшее снижение. Если уровень 1.0689 не будет преодолен, возможен следующий цикл снижения с короткой коррекцией к отметке 1.0750.
Заключение
Общий долгосрочный прогноз для EUR/USD остается негативным. Основанный на технических и фундаментальных факторах, дальнейшее снижение валюты может продолжиться, если не произойдут значительные улучшения в экономике и геополитике еврозоны. Сезонные факторы, исторически способствующие укреплению доллара, также играют свою роль.
