Текущий новостной фон по валюте
С приближением заседания Банка Японии интерес к его решениям сильно возрос, особенно после недавнего вмешательства MOF и ожиданий повышения ставок ФРС на 0.75% на следующей неделе. Если BoJ продолжит свою мягкую политику и не спасет иену, она может еще больше упасть. В то же время, базовая инфляция в Японии достигла 3.0%, что является самым высоким уровнем за восемь лет. В сентябре инфляция составила 3.0% после 2.8% в августе, и сегодняшняя реакция иены была сдержанной.
Ожидаемые события
На этой неделе интерес сосредоточен вокруг заседаний ФРС и Банка Японии. Последствия их решений могут оказать значительное влияние на валютные рынки, особенно на пары, связанные с японской иеной и американским долларом. Также ожидается публикация данных по инфляции в США, что может дополнительно повлиять на решения ФРС.
Причины за рост валюты
1. Высокий интерес к активам развивающихся рынков.
2. Снижение политической нестабильности в Европе.
3. Повышение базовой инфляции в Японии, что может подтолкнуть BoJ изменить монетарную политику.
Причины против роста валюты
1. Укрепление доллара США на фоне ожидаемого повышения ставок ФРС.
2. Мягкая монетарная политика Банка Японии.
3. Высокая волатильность на фоне спекулятивной активности.
Технический анализ USD/JPY
USD/JPY сталкивается с сопротивлением на уровнях 147.50 и 148.59. Поддержка находится на уровнях 145.23 и 143.14. Следует обратить внимание на признаки дальнейшего изменения тренда на этих уровнях.
Обзор GBP/USD
На часовом графике пара GBP/USD продолжала рост в среду к коррекционному уровню 127.2% на 1.3054. Вчера быки не смогли достичь этого значения. Сегодня они могут предпринять новую попытку. Отскок от этого уровня будет благоприятен для американской валюты и приведет к снижению к уровню 1.2931. Закрепление курса пары выше 1.3054 увеличит вероятность дальнейшего роста фунта.
Графический анализ показывает возможность продолжения роста фунта, несмотря на некоторые сомнения относительно устойчивости этого тренда. Информационный фон на данный момент позволяет фунту взять небольшую паузу в своем вечном росте, но бычьи трейдеры вновь нашли "лучинку" — отчет по инфляции в Великобритании, который не показывает снижение за июнь. Британская инфляция в сфере услуг также высока, и Банк Англии намерен контролировать ее перед ослаблением денежно-кредитной политики. Вероятность снижения ставки в августе оценивается как 50/50.
Технический анализ EUR/USD
EUR/USD удерживается в боковом движении, при этом скользящие средние (SMAs) создают медвежьи пересечения. Индикатор MACD продолжает снижаться. Пара тестировала предыдущий минимум на уровне 1.0665 в среду, удерживаясь в узком диапазоне 1.0665-1.0720. Технические осцилляторы показывают смешанные сигналы, подтверждающие отсутствие направления в краткосрочной перспективе. Дальнейшие потери могут привести к попытке справиться с поддержкой на уровне 1.0647, прежде чем протестировать пятимесячный минимум на уровне 1.0600.
Политика Банка Японии и розничные продажи в США
Глава Банка Японии Уэда заявил о сохранении политики на встрече G20. Этот комментарий был основной новостью недели в Японии на фоне легкого экономического календаря. Уэда подтвердил намерение придерживаться ультра-смягченной денежной политики, так как ожидается, что инфляция, сейчас около 3%, вернется к цели в 2% позже в этом году. Спекуляции о возможных изменениях политики, таких как расширение целевого диапазона доходности долговых обязательств на 10 лет, оживили рынки в декабре.
Слабые данные по розничным продажам в США могли бы подтвердить ожидания паузы в повышении ставок ФРС, что ослабит доллар. Если же данные окажутся сильными, вероятность повышения ставки увеличится.
