Текущий новостной фон по валюте
Несмотря на более высокие, чем ожидалось, показатели инфляции в Швеции (10.8% по официальным данным и 9.7% по базовой инфляции), доходность десятилетних шведских облигаций снизилась примерно на шесть базисных пунктов. Доходность долгосрочных британских облигаций сегодня упала на 25 базисных пунктов и оказалась ниже доходности итальянских и греческих облигаций. Доллар торгуется с тенденцией к понижению. Мы предполагали возможность поведения типа 'купить на слухах, продать на фактах' после публикации данных по CPI, но недавняя коррекция, возможно, снизит вероятность такого сценария, по крайней мере на начальном этапе.
Ожидаемые события
Сегодня будут опубликованы данные по потребительской инфляции в США, и ожидания по ним высоки. Вряд ли возможна интервенция Банка Японии в ходе североамериканской сессии. В преддверии выступления канцлера казначейства Великобритании Кларенса Квартенга в конце октября возможно усиление рыночной волатильности. Завтра состоится заседание ЕЦБ, где не ожидаются 'ястребиные' решения, но текущий новостной фон может повлиять на настроения трейдеров.
Причины за рост валюты
Центральная Европа демонстрирует лучшие результаты среди развивающихся стран. Золото остановило пятидневное падение и сегодня торгуется на уровне около $1676. Текущая стабилизация цен на нефть и золото способствует позитивным ожиданиям. Десятидневный прорыв курса иены может быть поддержан покупателями, опасающимися дальнейшей интервенции банков. Опубликованные американские экономические данные, такие как рост промышленного производства и увеличение числа выданных разрешений на строительство, также добавляют оптимизма рынку.
Причины против роста валют
API сообщила о значительном приросте запасов сырой нефти в США – на 7 млн баррелей, что влияет на снижение цен на нефть на мировом рынке. Изменяющаяся политика Банка Англии и неопределённость в отношении дальнейших действий приводят к волатильности и повышают риски для инвесторов. Экономические вызовы КНР и ужесточение санкций США могут повлиять на глобальный рынок валют.
Новости из Азии и Тихоокеанского региона
Прошедший месяц привёл к ускорению инфляции производителей в Японии до 9.7% в сентябре по сравнению с 9.0% в августе. Тем не менее, основной фокус остаётся на курсах валют. Доллар пока сохраняет позиции ниже уровня 147 иен, после интервенции Банка Японии в прошлом месяце на уровне 145.90 иен.
Новости из Европы
Банк Англии утверждает, что программа покупки облигаций завершится завтра, но новая ликвидная платформа будет доступна до 10 ноября. Квартенг представит фискальную стратегию в конце октября, что может привести к рыночной волатильности.
Новости из Америки
ФРС США рассматривает поднятие процентной ставки на 75 базисных пунктов в ноябре и на 50 базисных пунктов в декабре. Основное внимание уделено инфляционным рискам и возможному встраиванию инфляционных ожиданий в повседневную жизнь домохозяйств и бизнес-планирование.
