Текущий новостной фон по валюте
На протяжении недели экономические данные из США указывали на возможное замедление роста. В частности, показатели ВВП и занятости (ADP Non-Farm Payrolls) не оправдали ожиданий. С другой стороны, данные по личным расходам на потребление совпали с прогнозами, а заявки на пособия по безработице остались ниже ожидаемых уровней.
В Еврозоне основной показатель инфляции соответствовал прогнозам, в то время как ежегодный Индекс потребительских цен (CPI) превысил ожидания на 0.2 процента. Сложившаяся ситуация вызвала сомнения относительно того, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) оставит процентные ставки без изменений в сентябре.
Ожидаемые события
На следующей неделе внимание участников рынка будет сосредоточено на предстоящих экономических данных и решениях центральных банков. Ожидается, что экономические публикации из США и заявления ЕЦБ могут существенно повлиять на направление движения валютных пар.
Причины за рост валюты
Сильные экономические данные и оптимизм относительно устойчивого роста экономики могут способствовать укреплению доллара. Если рынок начнет оценивать вероятность сохранения процентных ставок на текущем уровне в сентябре, доллар может возобновить рост.
В случае с евро, рост может быть вызван продолжением жесткой риторики ЕЦБ по поводу повышения ставок, что увеличит спрос на валюту.
Причины против роста валют
Возможное замедление роста экономики США и слабые показатели занятости могут оказывать давление на доллар, способствуя его снижению. Технически важные уровни, такие как 103 для индекса DXY, могут определить дальнейшее направление движения.
Для евро вероятность повышения ставок может снизиться, если данные по инфляции и экономическому росту окажутся слабее прогнозов, что может ограничить его укрепление.
Технический анализ DXY
На прошлой неделе индекс DXY вышел из медвежьего горизонтального канала, но проявил склонность к повторному тестированию верхней границы этого канала. Если рынок начнет учитывать вероятность сохранения ставок в США в сентябре, индекс может снова вернуться в канал.
Ключевым уровнем остается значение 103, которое может определить дальнейшее направление индекса. В случае ослабления доллара вероятность падения индекса до уровня 100 возрастает. При этом на восходящем направлении важным уровнем пробития остается 105.
Анализ пары EUR/USD
Пара EUR/USD пыталась вернуться в восходящий канал после пробоя нижней его границы на уровне 1.07. Для дальнейшего усиления евро следует восстановить уровень 1.09, однако на прошлой неделе движения к этому уровню были слабыми.
Возрастание спроса на евро может стать катализатором разворота тренда пары EUR/USD при продолжении жесткой риторики ЕЦБ по поводу повышения ставок. Важным уровнем становится 1.0860 для недельного закрытия.
Технический анализ XAU/USD
Оунция золота пытается преломить нисходящий тренд, продолжающийся с мая, благодаря поддержке в районе $1,880 в середине августа. В случае продолжения смешанного курса в глобальной экономике золото может вновь стать привлекательным активом-убежищем.
При отсутствии дальнейшей коррекции золото может подняться к уровням $2,000 и выше, а также достигнуть новых рекордных значений в диапазоне $2,130 - $2,200. В нижней части диапазона, значением поддержки для XAУ/USD остается уровень $1.925.
