Текущий новостной фон по валюте
Как только макроэкономическая статистика США начала ухудшаться, а инфляция в ведущих странах еврозоны превысила ожидания, быки по EUR/USD ринулись в контратаку. Падение потребительской уверенности от Conference Board, снижение числа вакансий и увольнений привели к снижению доходности казначейских облигаций и падению доллара США.
Тем временем шансы на повышение депозитной ставки ЕЦБ до 4% увеличились, что позволило евро вырасти. Второй месяц подряд рост потребительских цен в Испании достиг 2.4%, а немецкий показатель увеличился до 6.4%, что выше ожиданий экспертов Bloomberg. Это усилило слухи о продолжении цикла ужесточения денежно-кредитной политики ЕЦБ в сентябре. Деривативы повысили шанс увеличения стоимости заимствований на следующем заседании Совета управляющих с 52% до 66% и вернули 100% уверенность в том, что пиковая ставка составит 4% к концу 2023 года.
Слова управляющего австрийского центрального банка Роберта Хольцмана о том, что в еврозоне не будет рецессии, а отсутствие инфляционных сюрпризов потребует повышения ставки до 4% в начале осени, снова всплывают на поверхность.
Однако четвертое подряд снижение индекса экономической уверенности в еврозоне убеждает, что валютный блок находится в состоянии стагфляции. Чем выше поднимается ставка, тем выше шанс снижения ВВП.
Ожидаемые события
Ближайшими значимыми событиями будут следующие отчеты: данные о рынке труда и инфляции в США. Первый отчет будет опубликован в конце недели 1 сентября. Прогнозируемый рост занятости, согласно экспертам Bloomberg, на 170 тысяч или выше восстановит интерес к доллару. Напротив, разочаровывающая статистика усилит ралли EUR/USD.
Технически, на дневном графике EUR/USD вернулась в область справедливой стоимости 1.087–1.1025. Это свидетельствует о серьезных намерениях быков и позволяет строить длинные позиции на пробоях 1.084 и 1.0865. Начальные цели — 1.098 и 1.1035.
Причины за рост валюты
EUR/USD нашла поддержку на уровнях 1.0807–35, что удержало падение. Быки воспользовались этой паузой и начали восстанавливать свои позиции. Вчера они взяли под контроль краткосрочный тренд на дневном графике и поднялись, чтобы бросить вызов сопротивлению среднесрочного тренда на недельном графике (1.0898).
Как только начались ухудшения макроэкономической статистики США, и инфляция в еврозоне превысила ожидания, быки по EUR/USD начали активные действия. Рост доходности облигаций и спад доллара США также способствовал росту евро.
Роберт Хольцман, управляющий австрийским центральным банком, отметил, что отсутствие инфляционных сюрпризов потребует повышения ставки до 4% в начале осени, что также способствует бычьим настроениям.
Причины против роста валют
Четвертое подряд падение индекса экономической уверенности в еврозоне убеждает, что валютный блок находится в состоянии стагфляции. Рост ставки увеличивает шансы на снижение ВВП.
Падение потребительской уверенности в США и снижение показателей рынка труда могут вызвать снижение интереса к доллару США, если данные окажутся хуже ожиданий.
Возможное ухудшение макроэкономической статистики США оказывает понижательное давление на доллар и делает его менее привлекательным по отношению к евро.
Уровень поддержки 1.0808, который выступит в качестве сопротивления для быков, может также ограничить рост пары.
