Текущий новостной фон по валюте
Индекс DXY находится на уровне 50-дневной скользящей средней, которая с конца февраля служила надежным фильтром для определения тренда. Вопрос для тех, кто рассматривает покупку долларов в данный период слабости, состоит в том, повторит ли ситуация события 10 августа, когда цена торговалась ниже 50-дневной средней в течение трех дней и затем возобновилась в бычьем тренде, или же 30 мая, когда цена коснулась средней и затем отскочила и вновь начала расти. Или, возможно, в этот раз ситуация будет иной, и это начало долгосрочного снижения?
По теории «улыбка доллара США», мы видим правую сторону «улыбки» – исключительность США подвергнута сомнению на американских рынках. В техническом плане уровень 109,87 (минимум 4 октября) в индексе DXY привлекает внимание, как и уровень 0,9999 в паре EUR/USD.
Завтра состоится заседание ЕЦБ, и рынок полностью учитывает повышение ставки на 75 б.п. с прогнозом доведения ставки по депозитам до 2,9% к концу 2023 года. Исход заседания неопределенен, и определенного торгового плана пока не выработано.
Причины за рост валюты
Основной причиной ослабления доллара стали данные индекса цен на жилье S&P CoreLogic Case-Shiller, показавшие снижение цен на жилье на 1,3% м/м – это первые последовательные месячные падения с 2010 года. Этому показателю редко уделяли внимание на рынке, но теперь он вызывает беспокойство.
Индекс потребительской уверенности CB также оказался ниже прогнозов – 102,5 против ожидаемых 105,9, усугубляя продажу доллара. Как всегда, рынок облигаций США сыграл важную роль в движениях валюты, с сильным спросом на облигации со сроком погашения от 5 до 30 лет.
Причины против роста валют
Рынки акций США закончили день на высоте, несмотря на слабые отчеты по продажам и EPS от Alphabet (NASDAQ:G000GL) и Microsoft (NASDAQ:MSFT). Индексы акций торгуются в вывернутой зависимости от доллара США и доходности облигаций. Концепция того, что плохие новости – это хорошие новости для рисковых активов, здесь четко прослеживается.
Обширная краткость в фьючерсах также влияет на движение – 90% акций S&P 500 выше, и только энергетика оказалась ниже на день. Это сигнализирует о доминировании быков, и вероятность дальнейшего роста кажется выше. NASDAQ также демонстрирует аналогичную тенденцию, хотя фьючерсы снизились на 0,9% из-за слабого послепродажного отчета от крупных технологических компаний.
Ожидаемые события
На рынке криптовалют быки заявляют о своих намерениях – ETH колеблется в диапазоне от 1383 до 1221 с конца сентября, при этом 20-дневная реализованная волатильность упала до 23%, что является самым низким показателем с сентября 2020 года. Это один из факторов, который стоит учитывать при прогнозировании.
Тех, кто следит за AUD, ждут интересные моменты. Валюта игнорировала бюджет Австралии, но получила поддержку на фоне слабых данных из США, тестируя максимум 0,6411. Внимание стоит уделить печатам ежеквартального отчета по инфляции в Австралии – консенсус прогнозирует заголовочный индекс CPI на уровне 7%.
