Текущий новостной фон по валюте
Эта неделя принесла ряд важных событий. Розничные продажи в США превзошли ожидания, сигнализируя о силе экономики. Протоколы заседания FOMC подтвердили приверженность ФРС достижению целевого уровня инфляции в 2%. Кроме того, количество заявок на пособия по безработице соответствовало прогнозам, а индекс деловой активности ФРБ Филадельфии значительно вырос.
На рынке облигаций наблюдается рост доходности с марта, и на этой неделе доходность двухлетних казначейских облигаций достигла 5%, а десятилетних - 4.33%. Прорыв этих уровней может оказать поддержку доллару.
Ожидаемые события
В ближайшие недели ключевым фактором будет дальнейшая динамика доходности казначейских облигаций США. Если доходность продолжит расти, это станет сигналом для продолжения укрепления доллара. Также важно будет следить за результатами заседания ФРС и данными по инфляции, которые могут повлиять на дальнейшее направление монетарной политики США.
Причины за рост валюты
Жесткая денежно-кредитная политика ФРС в сочетании с сильными экономическими данными поддерживает рост доллара. В частности, рост доходности казначейских облигаций и сильные данные по розничным продажам и занятости свидетельствуют о силе американской экономики.
Кроме того, снижение глобального аппетита к риску способствует повышению спроса на безопасные активы, такие как доллар.
Причины против роста валют
Однако есть и факторы, которые могут ограничить рост доллара. Поскольку инфляция в США замедляется, рыночные ожидания могут сместиться в сторону более мягкой монетарной политики ФРС, что может ослабить доллар.
Кроме того, рост доходности облигаций, связанный с крупными заимствованиями казначейства, может оказаться временным фактором, что создаст предпосылки для последующего снижения доходности и ослабления доллара.
EUR/USD: Технический анализ
Пара EUR/USD продолжила снижаться против доллара в течение прошедшей недели, соблюдая нисходящую траекторию в рамках среднесрочного восходящего канала. На дневном графике пара завершила неделю ниже ключевого уровня 1.1, сигнализируя о продолжении нисходящего тренда.
При этом уровень 1.08-1.083 имеет важное значение. Технический пробой этого уровня может сигнализировать о начале разворота тренда. В случае удержания поддержки выше 1.08 возможно возобновление восходящего импульса и обновление пиков выше уровня 1.1277.
USD/JPY: Динамика и перспективы
Пара USD/JPY сохраняла восходящий тренд на прошлой неделе, пытаясь преодолеть значимую зону сопротивления. Пара достигла уровня 145 йен, достигнув уровня Фибоначчи 0.786, совпадающего с нисходящим трендом конца прошлого года.
На этой неделе пара достигла годового максимума на 146.5. Если этот пик будет преодолен и удержан, можно ожидать возобновления дискуссий о возможности валютной интервенции со стороны Банка Японии вблизи уровня 150 йен.
Банк Японии придерживается политики негативных процентных ставок, что контрастирует с ужесточением политики ФРС, поддерживающей доллар. Тем не менее, введение новой стратегии по покупке йены может изменить направление тренда и привести пару к уровням ниже 140 в случае возможного разворота.
Инвестиционные идеи
Текущая динамика валютного рынка создает ряд возможностей для инвесторов. В условиях сильного доллара и ожидаемого роста доходности казначейских облигаций может быть интересно рассматривать инвестиции в американские активы.
В то же время возможные изменения в монетарной политике ЕЦБ и Банка Японии могут создать условия для коротких позиций по евро и йене. Важно учитывать рыночные условия и вести активный мониторинг экономических и политических событий.
