Текущий новостной фон по валюте
Индекс доллара США в настоящее время формирует новый пик в рамках тренда 2023 года. Этот тренд характеризовался более низкими пиками в марте, мае и июле. На этой неделе доллар набирает силы, делая попытки превысить июльский максимум в 103,5.
Движение доходности казначейских облигаций также может сыграть значительную роль в повышении DXY, подкрепленное политикой Федеральной резервной системы и сильной экономической статистикой США. На этой неделе розничные продажи в США превысили ожидания, сигнализируя об экономической устойчивости.
Ожидаемые события
Протоколы Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) подтвердили приверженность ФРС к целевому уровню инфляции в 2%. Заявления подразумевали возможность более длительного периода высоких процентных ставок, что усилило доллар. Заявки на пособие по безработице совпали с прогнозами, а индекс производственной активности ФРБ Филадельфии заметно вырос, что также поддерживает укрепление доллара.
Двух- и десятилетние доходности казначейских облигаций США растут с марта, возвращаясь к уровням, наблюдавшимся в период пандемии. На этой неделе доходность двухлетних облигаций достигла 5%, а десятилетних — 4,33%. Если эти уровни будут превышены, это может способствовать бычьему настроению по доллару.
Причины за рост валюты
С учетом динамики DXY, доллар учитывает возможность отказа ФРС от преждевременного снижения ставок, в зависимости от экономических данных и вероятности очередного повышения ставки на 25 базисных пунктов до конца года. Если индекс DXY стабильно будет закрываться выше уровня 104,3 на недельной основе, подкрепленный прорывом доходностей облигаций США, это может послужить сигналом к дальнейшему росту доллара до уровня 108.
Пара EUR/USD сохраняла нисходящую тенденцию против доллара. На дневном графике, несмотря на попытки краткосрочного разворота, пара закрылась ниже уровня 1,1, что подтолкнуло её к нижней границе канала. Уровень 1,08-1,083 имеет важное значение для EUR/USD. Пробой этого уровня вниз может сигнализировать о развороте тренда. Если дневные закрытия будут ниже 1,08, это может усилить ожидания дальнейшего ослабления евро, прицеливаясь на уровень 1,05. Сохранение поддержки на 1,08, напротив, может привести к новым обсуждениям о преодолении сопротивления на уровне 1,1.
Причины против роста валют
Пара USD/JPY также сохраняет восходящую тенденцию. На этой неделе пара пыталась преодолеть значимую зону сопротивления, достигнув уровня 145 иена. Вмешательство Банка Японии (BoJ) в прошлом году привело к коррекции до начала 2023 года.
Эти недели USD/JPY достигнув пика в 146,5, может спровоцировать обсуждения о вновь возможном вмешательстве банка на уровне 150 иен. При этом, BoJ продолжает поддерживать отрицательные процентные ставки и мягкую монетарную политику, противоположную политике ФРС. Замедление инфляции до 3,1% в июле не достигло цели BoJ в 2%.
