Текущий новостной фон по валюте
Долларовый индекс пережил американские данные по инфляции, которые вызвали значительную волатильность. Основные валюты краткосрочно укрепились против доллара, однако затем вернулись к предыдущим уровням. Данные по инфляции в США сдержали ожидания рынка, что выделило стремление ФРС удерживать текущую денежно-кредитную политику.
Ожидаемые события
ФРС, скорее всего, будет рассматривать снижение процентных ставок уже к концу первого квартала 2024 года, что укрепляет долгосрочные ожидания по высоких процентных ставкам в США, подогревая интерес к доллару. Тем временем, евро и фунт стерлингов демонстрируют устойчивость на фоне повышения ставок в еврозоне и Великобритании.
Причины за рост валюты
Среди факторов, поддерживающих рост доллара, выделяются высокая процентная ставка и уверенность инвесторов в развитии американской экономики. Несмотря на снижение вероятности повышения ставок в сентябре, остается вероятность одного повышения до конца года, что благоприятно сказывается на долларе. Кроме того, доллар выгодно контрактирует с азиатскими валютами за счет низких ставок в странах Азии.
Причины против роста валют
Однако укрепление доллара не происходит безболезненно. Риски интервенции Японии на валютном рынке могут сдержать рост пары USD/JPY. Более того, указание ФРС на возможность снижения ставок в следующем году может ослабить долларовые позиции. Учитывая текущие условия, рынок продолжает балансировать по различным макроэкономическим показателям, что оказывает влияние на валютные курсы.
EUR/USD
Пара EUR/USD попыталась восстановиться после данных по инфляции, однако уверенность продолжения роста ослабла, когда пара встретила продажное давление. С технической точки зрения, евровалюта демонстрирует устойчивость, формируя более высокие минимумы. Прорыв уровня 1.1 долларов в ближайшие дни может привести к росту пары в диапазон 1.13. В противном случае, пара может оставаться в диапазоне с уровнями поддержки 1.09 и 1.08.
GBP/USD
Пара GBP/USD в течение года укреплялась против доллара, но не смогла преодолеть важное сопротивление около отметки 1.3 доллара. После тестирования этого уровня в июле, пара вступила в коррекционную фазу, опустившись до 1.26. Для возобновления роста необходимо удержаться выше 1.27 и приблизиться к уровню 1.35. В случае неудачи, вероятен дальнейший спад до уровня 1.21.
USD/JPY
Пара USD/JPY демонстрирует восходящую динамику на фоне политики ФРС и Банка Японии. Разница в ставках способствует укреплению доллара, однако вмешательства Японии для сдерживания роста пары остаются возможными. В случае прорыва уровня 145, возможно движение к 150 йенам. Тем не менее, неудача в преодолении этого уровня может привести к откату до 140 йен.
