Текущий новостной фон по валюте
Экономика Китая продолжает замедляться на фоне ослабления глобального спроса и строгой политики нулевого COVID. Тем не менее, инфляция в августе снизилась до 2.5%, что ниже июльского показателя в 2.7% и консенсуса в 2.8%. Это снижение CPI улучшило настроения на рынке и поспособствовало росту рискованных валют, таких как австралийский доллар.
Резервный банк Австралии на этой неделе повысил ставки на 0.50%, доведя их до 2.35%. Глава РБА Филип Лоу отметил необходимость дальнейшего повышения ставок для борьбы с инфляцией, что будет зависеть от данных по инфляции и росту зарплат.
Ожидаемые события
Важным фактором для принятия решения по ставке РБА станет отчет по занятости, который будет опубликован на следующей неделе.
Причины за рост валюты
Снижение инфляционного давления в Китае поддержало рискованные активы. Также вялость роста глобального спроса сыграла на руку австралийскому доллару, поддержанному действиями РБА по ужесточению денежной политики.
Причины против роста валют
Несмотря на позитивные новости из Китая и действия РБА, остается высокая вероятность давления на австралийский доллар из-за общей нестабильности на рынке, вызванной политикой других центробанков и глобальными экономическими проблемами.
Обзор рынков Азии
Основные рынки Азиатско-Тихоокеанского региона снизились более чем на 2%. Среди них, например, японский индекс Никкэй и южнокорейский КОСПИ. Китайские рынки продемонстрировали скромные успехи: Шанхайский и Шэньчжэньский композиты показали незначительные приросты.
Китай сталкивается с новыми вызовами: в некоторых регионах введены локдауны, а дефицит электроэнергии привел к частичным отключениям. В дополнение, падение прибыли промышленности указывает на углубление экономического спада.
Политика центральных банков
На фоне роста инфляции и усиливающегося давления на стоимость жизни, некоторые члены ЕЦБ предлагают повысить ставки на 75 б.п. Данная позиция, впрочем, пока не является доминирующей. Великобритания готовится к новому витку инфляции после заявлений Ofgem о возможном повышении цен на энергию на 80%.
В Японии глава центрального банка Харухико Курода придерживается политики мягкости, утверждая, что большая часть инфляции в стране обусловлена ростом цен на сырьевые товары.
Влияние рынка энергоносителей
Цены на нефть марки WTI остаются стабильными около $93.75, несмотря на продолжающиеся переговоры с Ираном. Европейский рынок газа слегка ослабел на новостях о заполнении немецких резервуаров на 85%.
Американские рынки
Американский доллар укрепился на фоне высокого спроса. В США фьючерсы на основные индексы сигнализируют о новом снижении. Доходность 10-летних казначейских облигаций поднялась до 3.11%, а двухлетних - до 3.48%.
Глава ФРС Джером Пауэлл в своем кратком выступлении в Джексон-Хоуле заявил о неизменности курса на ужесточение денежно-кредитной политики.
Заключение
Рынки остаются волатильными на фоне глобальных экономических вызовов. Стоит внимательно следить за макроэкономическими данными и действиями центральных банков, чтобы своевременно реагировать на изменения конъюнктуры.
