Текущий новостной фон по валюте
Котировки евро находятся ниже критической линии, но выше линии Senkou Span B. Ожидается дальнейшее падение евро на следующей неделе, как минимум до нижней границы облака Ишимоку. Всё будет зависеть от того, сможет ли цена преодолеть эту линию, которая почти сливается с верхней границей облака.
Ожидаемые события
Если линии будут преодолены, можно рассчитывать на новый нисходящий тренд. Существуют два сценария развития событий. Первый - рынок осознал, что ЕЦБ не может бесконечно повышать ставку. Следующая пауза в регуляторе станет сигналом окончания цикла ужесточения. Если рост евро в последние месяцы был поддержан ставкой, то теперь эта поддержка теряется. Второй сценарий - рынок игнорирует фундаментальный фон. Например, снижение американского рынка труда может быть принято как признак отрицательной динамики экономики США, даже несмотря на стагнацию экономики ЕС. В первом случае евро обречён на падение.
Анализ COT
В пятницу был опубликован новый отчет COT за 1 августа. В течение последних десяти месяцев данные отчета полностью соотносились с происходящим на рынке. Чистая позиция крупных игроков начала расти в сентябре 2022 года, и примерно в то же время начался рост евро. В последние 5-6 месяцев чистая позиция значительно не увеличилась, но евро остается на высоком уровне. На данный момент чистая позиция некоммерческих трейдеров остается бычьей и сильной, и курс евро продолжает расти на долгосрочном отрезке времени.
Причины за рост валюты
Высокое значение чистой позиции позволяет завершить восходящий тренд. Это видно по первому индикатору, где красные и зеленые линии значительно разошлись, что часто является предвестником окончания тренда. В последнюю отчетную неделю количество контрактов на покупку в группе 'Non-commercial' уменьшилось на 10,5 тысячи, а количество коротких продаж - на 5,4 тысячи. Чистая позиция уменьшилась еще на 5,1 тысячи контрактов.
Причины против роста валют
Количество контрактов на покупку на 172 тысячи превышает количество коротких продаж среди некоммерческих трейдеров, что создает большой разрыв, превышающий тройное отличие. В принципе, даже без отчетов COT понятно, что евро должен падать, но рынок не спешит с продажами.
Анализ фундаментальных событий
Ключевым событием на этой неделе стало заседание Банка Англии, которое имело только косвенное отношение к евро и доллару. Вторым важным событием стал отчет Non-Farm Payrolls и уровень безработицы в США, которые привели к падению доллара в пятницу.
Торговый план на неделю с 7 по 11 августа
На дневном таймфрейме пара достигла уровня Фибоначчи 61.8% на 1.1270 и начала нисходящую коррекцию. Цена преодолела критическую линию, поэтому открытие длинных позиций без новых сигналов на покупку не рекомендуется. Пара также достигла уровня Фибоначчи 50.0%, от которого она сильно отскочила. Теоретически, восходящее движение может возобновиться на следующей неделе. Хотя мы выступаем за продолжение снижения евро, рынок неоднократно показывал, что не особенно стремится к этому.
Вывод и прогноз
Продавать евро/доллар можно на дневном таймфрейме, но первый значимый уровень Фибоначчи в 50.0% уже остановил падение. Конечно, спад не будет быстрым, и этот уровень может быть преодолён на следующей неделе. Мы видим, что евро готов терять в среднем по 100 пунктов в неделю, что очень мало. Однако снижение может продолжаться, как минимум, до линии Senkou Span B.
