Текущий новостной фон по валюте
Состояние экономики Европы вызывает опасения после публикации слабых данных IFO и PMI. Опрос IFO снизился до 87,0 против предыдущих 88,6, демонстрируя третье подряд падение с минимальными значениями с февраля.
Экономические данные США также не оправдали надежд. Несмотря на превышения ожиданий по ВВП за 2-й квартал (2,8% против 2,0%), слабые показатели заказов на товары длительного пользования (-6,6% м/м) и заявок на пособие по безработице (235К) отражают не столь позитивную картину текущей деятельности.
Как результат, рынки закладывают в свои ожидания снижение ставки на 25 б.п. от ФРС в сентябре и вероятность (~15%) снижения на 50 б.п.
Ожидаемые события
С нетерпением ожидается публикация индекса цен на личное потребление (PCE) в США, что может дать дополнительные подсказки по политике ФРС.
Ожидается, что в сентябре как ЕЦБ, так и ФРС начнут снижать процентные ставки. Вопрос заключается в том, какой центральный банк сможет быстрее реализовать смягчение денежно-кредитной политики.
Причины за рост валюты
Сильные данные ВВП в США, неожиданный рост на 2,8%, что поддерживает положительные ожидания от экономики.
Рынок закладывает в ожидания снижение ставок, что может поддержать рост валютных пар против доллара.
Причины против роста валют
Слабые данные заказов на товары длительного пользования и заявок на пособие по безработице в США.
Замедление экономики Европы и снижение показателей IFO и PMI.
Высокая вероятность более агрессивного снижения ставок как со стороны ЕЦБ, так и ФРС.
Технический анализ рынка Форекс
Технически, пара EUR/USD перешла из краткосрочного восходящего тренда первых 3 недель июля в нисходящий тренд за последнюю неделю. Сегодня пара пытается восстановиться после коррекции на 38,2% по Фибоначчи.
С приближающейся публикацией PCE, мы можем увидеть точное состояние этой зоны поддержки.
Резкий прорыв области сопротивления может привести к краткосрочному росту до 1.0900, в то время как пробой поддержки на 1.0840 может быстро открыть путь к уровням 50% и 61,8% по Фибоначчи.
Динамика рынка золота
Золото остановило двухдневное падение на фоне данных по экономике США. Из-за замедления инфляции во 2-м квартале и ожиданий снижения ставки ФРС, XAU/USD стабилизировалась ниже 50-дневной SMA.
Технический анализ показывает, что золото демонстрирует устойчивость, предлагая краткосрочные уровни сопротивления и поддержки.
Стратегии торговли
Консервативным трейдерам рекомендуется ждать полного отката к зоне пробоя и подтверждения поддержки, прежде чем входить в долгие позиции.
Умеренные трейдеры могут воспользоваться возвратным движением, не дожидаясь подтверждения разворота.
Агрессивные трейдеры могут встать в контртрендовую позицию с коротким стоп-лоссом, рассчитывая на коррекцию.
