Волновой анализ для GBP/USD остается понятным и четким. Восходящая волна 3 или C завершена, и видны признаки новой нисходящей фазы тренда, потенциально волны 4, находящейся в процессе формирования. Фунт нуждается в фундаменте для продолжения роста (поддерживаемого различными отчетами и событиями). Однако волновая структура стала более сложной, и волна 3 или C приняла удлиненную форму, вопреки ожиданиям многих аналитиков несколько месяцев назад. Восходящая фаза тренда может принять форму пяти волн, если рынок обнаружит новые причины для долгосрочных покупок. Структура волн фунта теперь кажется проще и убедительнее, чем евро. В любом случае, я ожидаю продолжения нисходящей волны, начатой по расписанию. Даже если это четвертая волна в восходящем наборе волн, она должна быть продолжительной или структурированной с тремя волнами. Уже видно три волны, и текущая неделя важна из-за новостного фона. Найдет ли фунт причины для нового подъема? Банк Англии должен занять твердую позицию.

Текущий новостной фон по валюте

Курс GBP/USD во вторник снизился на 70 базисных пунктов, и уменьшение спроса на фунт не имело существенных оснований. Единственный отчет, опубликованный в Великобритании, был индекс деловой активности в производственном секторе, который оказался немного лучше ожиданий рынка - 45.3 против 45.0. Ожидаются еще два отчета: индекс деловой активности ISM в производственном секторе и индекс S&P аналогичной природы. Первый из них может вырасти до 46.8 пунктов, а второй до 49. В обоих случаях ожидается улучшение деловой активности, что важно для экономики США, которая может продолжить сокращаться из-за «ястребиной» монетарной политики. Восстановление деловой активности может дополнительно поддержать рост доллара.

Ожидаемые события

Пара GBP/USD на часовом графике совершила новый отбой от уровня Фибоначчи 1.2866 (50.0%) в понедельник. Произошел разворот в пользу доллара США и началось снижение к уровню коррекции 61.8% (1.2801). Отбой котировок пары от этого уровня позволит трейдерам ожидать разворот в пользу фунта и возврат к уровню 1.2866. Закрытие ниже 1.2801 увеличивает вероятность дальнейшего снижения к следующему уровню Фибоначчи 76.4% (1.2720). Волны снова указывают на «медвежий» тренд, но есть несколько «но». Напоминаю, что на прошлой неделе все шло к новому «бычьему» тренду, но в четверг случилось серьезное падение котировок, в ходе которого были преодолены последние два минимума. В данный момент это больше похоже на горизонтальный тренд. Подтверждений в виде пробоя последнего минимума у нас нет.

Причины за рост валюты

Против доллара ожидается постепенное укрепление фунта до 1.4700 с текущего уровня 1.2900, что составляет рост примерно на 14%. Есть две причины для этого. Во-первых, ослабление доллара, поскольку рынки перейдут к более высоким рискам в 2024 и 2025 годах из-за улучшения глобальной экономики. Во-вторых, обратите внимание на сужение разрыва роста между США и Великобританией благодаря менее вялой работе Великобритании, учитывая улучшение политической ситуации. В-третьих, обратите внимание на несколько менее убедительный рост в США, поскольку сильный фискальный ветер последних лет становится более умеренным.

Причины против роста валют

Пара GBP/USD остается уязвимой перед заседанием Банка Англии по монетарной политике. Ожидается, что Банк Англии повысит процентную ставку на 25 базисных пунктов в четверг. Это ястребиное движение поможет сохранить уверенность в фунте и может привести к дальнейшему укреплению до 1.3000. Кроме того, фунт поддерживается ростом доходности облигаций Великобритании по сравнению с доходностью облигаций США, что способствует его укреплению.

Технический анализ и прогноз

Среднесрочный восходящий тренд (выше ключевых уровней поддержки 1.2500 и 1.2440) все еще остается в силе, текущее снижение можно рассматривать как коррекционное до важного уровня поддержки 1.2750 (50 EMA на дневном графике). Таким образом, размещение отложенных ордеров на покупку рядом с этим уровнем поддержки уместно, но со стопами ниже важного долгосрочного уровня поддержки 1.2680 (144 EMA на недельном графике), пробой которого может сигнализировать о возвращении к долгосрочному нисходящему тренду.