Текущий новостной фон по валюте
Такое поведение может быть связано с более решительным монетарным подходом Банка Англии. Однако стоит отметить, что ставка Федеральной Резервной системы также растет и на данный момент превышает ставку Банка Англии. Мы неоднократно указывали на это трейдерам. Таким образом, отсутствие значительной коррекции для пары GBP/USD кажется нелогичным и необоснованным.
Опасность для доллара заключается в необъяснимом игнорировании рынком его и потенциальных указаний на смягчение монетарной политики со стороны Федерального Резерва к концу года. Инфляция в США уже снизилась до 3%, и базовая инфляция может подтянуться к этому уровню к концу года, что снижает необходимость поддержания высоких процентных ставок.
Между тем, Банк Англии, вероятно, будет вынужден сохранить свои ставки на максимальных уровнях в течение длительного времени, чтобы приблизиться к целевому уровню инфляции. Если рынок мало внимания уделяет доллару, это может вызвать сильную волну продаж к концу года. Следовательно, несмотря на желание увидеть коррекцию, реальность подсказывает, что доллар может продолжить снижаться на продолжительное время.
Ожидаемые события
На 24-часовом временном интервале пара с трудом закрепилась ниже критической линии, и общее снижение от недавнего пика составляет «нереальные» 300 пунктов. Она еще не смогла закрепиться ниже уровня 61.8% по Фибоначчи. В настоящее время мы не видим признаков окончания восходящего тренда. Некоторые признаки на младших временных интервалах могут быть приписаны простой коррекции или откату.
Причины за рост валюты
Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа 'Non-commercial' закрыла 29.8 тысяч контрактов на покупку и 25.0 тысяч контрактов на продажу. В результате чистая позиция непрофессиональных трейдеров снизилась на 4.8 тысячи контрактов за неделю, но в целом она продолжает расти. Чистая позиция стабильно растет последние десять месяцев, также как и британский фунт. Мы приближаемся к точке, где чистая позиция стала слишком большой, чтобы ожидать дальнейшего роста пары.
Продолжительное снижение фунта должно начаться. Отчеты COT все еще позволяют некоторое усиление британской валюты, но с каждым днем становится все более трудно в это верить. Основания для продолжения покупок на рынке определить сложно. Стоит признать, что в настоящее время только несколько технических сигналов на продажу. Британская валюта выросла на 2800 пунктов от своих абсолютных минимумов, достигнутых в прошлом году, что существенно. Однако, дальнейший рост был бы более логичным при сильной нисходящей коррекции. Но логика давно исчезла из движения пары.
Причины против роста валюты
Рынок рассматривает фундаментальный фон односторонне, игнорируя все данные, подтверждающие доллар. В настоящее время группа 'Non-commercial' держит 105.5 тысяч контрактов на покупку и 46.5 тысяч контрактов на продажу. Мы остаемся скептичными относительно долгосрочного роста британской валюты, но рынок продолжает покупки, и пара продолжает расти.
Фундаментальный анализ событий
На этой неделе в Великобритании произошло несколько важных макроэкономических событий. Умеренно нейтральные индексы деловой активности в сфере услуг и производственном секторе снизились по сравнению с предыдущим месяцем, но не так резко, как в ЕС. В США состоялось заседание Федерального Резерва, и его результаты можно интерпретировать по-разному.
Мы полагаем, что ожидание «ястребиного» тона от Пауэлла не имеет смысла, учитывая текущую процентную ставку в 5.5%. Однако рынок вновь интерпретировал заявления Пауэлла как обещание пяти дополнительных повышений ставок, что привело к снижению доллара после заседания. В течение недели доллар также немного упал. Следовательно, анализ фундаментальных факторов и макроэкономики мало что проясняет, так как в большинстве случаев американская валюта продолжает обесцениваться.
Торговый план на неделю
Пара GBP/USD сталкивается с трудностями при установлении новой коррекции. Каждая новая попытка скорректироваться кажется довольно слабой. Цена находится выше всех линий индикатора Ишимоку (за исключением критической), что технически позволяет рассматривать позиции на покупку. Если цена закрепится выше линии Киджун-сен, это может указывать на потенциальное возобновление восходящего тренда. Рост может быть прерывистым, слабым, инерционным или нелогичным. Целевой уровень - уровень Фибоначчи 76.4% (1.3330).
Что касается продаж, то в настоящее время нет технических причин для поддержки такой позиции. Хотя цена закрепилась ниже линии Киджун-сен, качество этого закрепления очевидно на иллюстрации выше. Вступать в продажи на таком сильном восходящем тренде - рискованно и неосмотрительно. С другой стороны, покупка без осознания причин роста фунта и когда его «ралли» закончится также является сомнительным предприятием. Ситуация нестандартная и явно застойная. Рекомендуется торговать парой внутри дня или на младших временных интервалах.
Пояснения к иллюстрации
Уровни поддержки и сопротивления, уровни Фибоначчи - они служат целевыми уровнями при открытии позиций на покупку или продажу. Уровни Take Profit могут быть установлены вокруг них. Индикаторы: Ишимоку (стандартные настройки), Полосы Боллинджера (стандартные настройки), MACD (5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT - указывает размер чистой позиции для каждой категории трейдеров. Индикатор 2 на графиках COT - показывает размер чистой позиции для группы 'Non-commercial'.
