Текущий новостной фон по валюте
Сегодня в американскую сессию ожидается увеличение ключевой ставки Центральным банком США на 0.25%, до 5.50%. Инвесторы уже знакомы с этим исходом, поэтому значительная волатильность не ожидается.
Однако выступление председателя ФРС может повлиять на рынок. Если будет заявлено о более длительной паузе в цикле увеличения ставок, золото может укрепляться. Ожидаем консолидацию золота ниже 1,974 (61.8%) и выше 1,951 (200 EMA).
Благоприятное решение по доллару США может оказывать давление на золото, опуская его в зону 2/8 Murray на уровне 1,937. Но если золото преодолеет дневной максимум в 1,974, возможно ускорение роста до 1,987 и 4/8 Murray ($2,000).
Ожидаемые события
Вчера Федеральная резервная система начала двухдневное заседание по денежно-кредитной политике. Все ожидают увеличения ставки на 25 базисных пунктов, но ключевой вопрос в том, станет ли это последнее повышение в самом агрессивном цикле ужесточения более чем за 40 лет.
Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность нового повышения ставки в сентябре составляет лишь 20%, в то время как имеется 56% шанса, что ставки останутся в диапазоне 5.25% - 5.50% к концу года. Будущее пары XAU/USD зависит от текущего заседания ФРС.
Причины за рост валюты
Если Федеральная резервная система объявит о завершении цикла повышения ставок, золото, скорее всего, продолжит расти. Ослабление инфляционного давления предоставляет ФРС возможность приостановить повышение ставок.
Согласно данным Бюро трудовой статистики США, индекс потребительских цен в годовом исчислении вырос на 3.0%, что является наименьшим показателем за последние два года. Базовая инфляция также снизилась больше, чем ожидалось, увеличившись на 4.8% в годовом исчислении в июне.
Спад потребительских и производственных цен в США и положительные отчеты по состоянию экономики способствуют росту XAU/USD.
Причины против роста валют
Если ФРС продолжит цикл повышения ставок, драгоценный металл может не показывать существенного роста в ближайшие месяцы.
Потребности охлаждения рынка труда часто означают рецессию. Ожидания замедления экономики США исторически поддерживают цены на золото.
Инвертированная кривая доходности также указывает на рецессию, что может ограничить краткосрочные перспективы роста золота.
