Текущий новостной фон по валюте
После объявления о сокращении производства ОПЕК и новостей по NordStream1, цены на нефть и природный газ ожидалось увидеть значительный рост. Однако этого не произошло, что заставляет задуматься, достгли ли мы максимального медвежьего настроя в Европе.
Технический анализ показывает возможное ослабление доллара США, что было бы положительным фактором для рынков акций и облигаций США. Средства UDN (Фонд медведя на индекс доллара США) и UUP (Фонд быка на индекс доллара США) оказались в центре внимания, так как они дают представление о предполагаемом направлении движения доллара.
Ожидаемые события
На следующей неделе ожидается выход данных по потребительским ценам (CPI) и ценам производителей (PPI), что может повлиять на реальную процентную ставку. Это, в свою очередь, может ослабить текущий восходящий тренд доллара, так как ожидается смягчение инфляции.
Грустные новости для мировой экономики продолжают накапливаться, и текущая сила доллара в основном управляется денежно-кредитной политикой. Однако, остаются под вопросом влияние других факторов, таких как последствия пандемии COVID-19 и война в Украине.
Причины за рост валюты
Основной движущей силой роста доллара США является политика ужесточения денежных средств Федеральной резервной системы (ФРС). Ожидание повышения процентных ставок среди мировых экономик поддерживает спрос на доллар и привлекает иностранных инвесторов к краткосрочным казначейским облигациям США.
Исторически сильный доллар вызывал серьезные последствия для экономики США, особенно в районах, зависящих от экспорта сырья. Такие политики уже оказывали аналогичные воздействия в 1980-х годах, когда экономика США также демонстрировала высокие темпы роста.
Причины против роста валют
Одним из главных факторов против роста валютных курсов является снижение производственных заказов и предыдущие показатели, указывающие на замедление экономической активности.
Кроме того, если показатели занятости и отчет по производителю могут разочаровать, валюта может начать демонстрировать снижение. Репорты, такие как индекс потребления и доходов, могут оказать значительное влияние на спрос на валюту.
Динамика GBP/USD
Волновая структура GBP/USD остается неоднозначной и запутанной. Анализ указывает на образование восходящей волны, которая перекрывает предыдущую нисходящую волну. Верхняя граница находится на уровне около 1.3000, а поддержка – около 1.2600, что может свидетельствовать о готовности рынка к формированию новой нисходящей волны.
Ключевой момент для фунта заключается в действиях на верхней границе расширяющегося треугольника. Если ФРС снизит процентную ставку и отчеты Nonfarm Payrolls и по безработице окажутся хуже ожиданий, спрос на доллар США может упасть, и пара GBP/USD вернется к максимальным уровням, достигнутым 17 июля.
Технический анализ EUR/USD
Евро продемонстрировал некоторую устойчивость, несмотря на приход данных по ВВП и низким производственным заказам в США. Однако потенциал роста остается ограниченным.
Технический анализ показывает, что EUR/USD пытается отскочить от 38,2% уровня Фибоначчи после достижения минимума. Если попытка удастся, можно ожидать восстановление к уровням 1.0900, а в случае неудачи, курс быстро достигнет нового минимума.
Текущие позиции на золото и XAU/USD
Золото показало положительную динамику после выхода макроэкономических данных США, демонстрируя устойчивость ниже 50-дневной скользящей средней. Экспектации, что ФРС начнет снижать ставку в сентябре, поддерживают спрос на металл.
Технический анализ также показывает, что золото удерживает позиции, несмотря на прошлые потери. Пробой уровня $2355 приведет к новым коррекционным движениям, однако потенциальное сопротивление остается на уровне $2380-$2400.
Анализ USD/CAD
Пара USD/CAD закончила свой восходящий тренд, сигнализируя о переходе к коррекции. Банк Канады снизил процентную ставку, что снижает прогнозы роста и инфляции.
Технический анализ пары показывает консолидацию около уровня 1.3740, с возможным дальнейшим коррекционным движением к 1.3763. Подтверждение этого сценария может идти за пределами текущего диапазона, что поддерживает измерительный анализ.
