Текущий новостной фон по валюте
GBP/USD демонстрировала наилучший диапазон в 362 пункта две недели назад и на прошлой неделе в 156 пунктов. Средний недельный диапазон за последние 10 недель составил 204 пункта, что на 37 пунктов больше, чем у EUR/USD. Важные уровни для GBP/USD за последние недели включают 1.2300, 1.2500 и 1.2800. В следующие недели GBP/USD торгуется с ключевыми уровнями 1.2507, 1.2621, 1.2858 и 1.3186. На текущей неделе уровни поддержки и сопротивления включают 1.2868 и 1.2507, в то время как уровень 1.2621 выступает решающим для направления длинных и коротких позиций.
Ожидаемые события
DXY (Индекс доллара США) за последние 10 недель демонстрировал лучшие диапазоны в 175 и 167 пунктов. Средний диапазон за этот период составил 132 пункта. За последние 10 недель, прирост EUR/USD достиг уровня 1.1097, тогда как DXY достиг минимума в диапазоне 100.00 после максимума 114.00. EUR/USD торговался выше 6 недель из 10, а DXY пять недель показывал рост и пять недель снижение. GBP/USD также торговался выше 6 недель и снижался 4 недели.
DXY и USD/JPY достигли минимума одновременно десять и одиннадцать недель назад на уровнях 100.00 и 133.00 соответственно. Позже DXY вырос до 104.00 за семь недель, в то время как USD/JPY достиг 143.00. Курс USD/JPY в среднем колебался на 2.31 пункта за каждый пункт DXY и аналогично GBP/USD 6 недель рос и 4 недели падал.
Уровень корреляции EUR/USD остается положительным на +63%. Это создает проблемы для текущих рынков, так как исторически и традиционно корреляции должны быть отрицательными. Никаких необычных изменений в движении USD/JPY относительно DXY или EUR/USD не наблюдается. Проблема для USD/JPY заключается в чрезвычайно перекупленном курсе на уровне 133.00. Решение проблемы должно заключаться в интервенции ФРС по индексу доллара, так как уровень DXY торгуется выше 50-летнего среднего значения.
Причины за рост валюты
Долгосрочные цели для USD/JPY включают уровни 136.85, 130.62 и 127.02. Вопрос об интервенции Банка Японии решается путем определения цели интервенции. Проблема не в Японии и BOJ, так как YCC (контроль кривой доходности), инфляция и экспорт работают идеально. Истинная проблема исходит от ФРС, счастливого ростом процентных ставок, инфляции и чрезвычайно перекупленного DXY. Актуальная цель USD/JPY на текущую неделю составляет 141.20, в то время как DXY должен в конечном итоге достичь среднего значения за 50 лет на уровне 99.00.
Причины против роста валют
Пара AUD/USD показывает сильную перепроданность по сравнению с сильной перекупленностью EUR/AUD и GBP/AUD. Это создает возможности для трех сделок. Целевые уровни для GBP/AUD - 1.8840, для EUR/AUD - 1.6200 и 1.6100, а для AUD/USD - прорыв уровня 0.6735. Пара EUR/NZD после пробоя уровня 1.7485 нацелена на 1.7324 в долгосрочной перспективе, а также другие уровни - 1.7680 и 1.7583. Пара USD/CAD находится в перепроданном состоянии на текущей неделе, в то время как CAD/JPY и все кросс-пары JPY показывают снижение на 800 и 1000 пунктов. Пары EUR/CAD и GBP/CAD также перепроданы на начало недели. В целом валютные рынки торгуются в узких диапазонах из-за проблем с корреляцией EUR/USD и USD/JPY, кросс-пар JPY и облигационных валют. Уровень DXY является основным фактором, удерживающим валютные рынки в узких диапазонах до тех пор, пока он не достигнет приемлемого уровня.
