Текущий новостной фон по валюте
За последние 10 недель GBP/USD показывал лучшие результаты торговли в диапазоне 362 пипсов, тогда как за прошедшую неделю диапазон составил 156 пипсов. Примечательно, что за последние 10 недель GBP/USD в среднем торговался в диапазоне 204 пипсов в неделю, что на 37 пипсов больше, чем у EUR/USD.
Общность у GBP/USD и EUR/USD наблюдается в ключевых отметках торговли: 1.2300, 1.2500 и 1.2800. На грядущих неделях ожидается торговля GBP/USD от 1.2507, 1.2621, 1.2858 до 1.3186, с rising low на нижней стороне и falling high на верхней.
Ожидаемые события
DXY показывает максимумы за последние 10 недель с лучшими диапазонами в 175 и 167 пипсов. В среднем за последние 10 недель DXY торговался в диапазоне 132 пипсов в неделю. Начальная точка в 10 недель соответствует пиковому значению EUR/USD на 1.1097 и минимальному значению DXY на уровне 100.00.
EUR/USD торговался выше шесть недель и ниже четыре недели, тогда как DXY торговался выше пять недель и ниже пяти. Аналогично, GBP/USD торговался выше шесть недель и ниже четыре.
Причины за рост валюты
USD/JPY и DXY демонстрировали параллельные движения, когда DXY достиг своей нижней отметки на уровне 100.00 десять недель назад, а USD/JPY находился на уровне 133.00. Затем DXY поднялся до 104.00 через семь недель, тогда как USD/JPY достиг отметки 143.00. Обменные курсы для USD/JPY составляют 2.31 пипса за каждый пипс DXY, совпадая с движениями GBP/USD.
Для USD/JPY наблюдается аналогия с EUR/USD, где вершина EUR/USD на уровне 1.1097 совпадает с нижней точкой USD/JPY на 133.00. USD/JPY торгуется с коэффициентом 2.35 пипса к EUR/USD, что свидетельствует о сильной корреляции +63%, что является проблемой для текущих рынков, поскольку традиционно корреляции должны быть отрицательными.
Причины против роста валют
Общая ситуация указывает на то, что USD/JPY страдает от чрезмерно завышенного обменного курса на уровне 133.00, при этом DXY торгуется выше 50-летних среднемесячных значений, что делает его исторически перегретым. Долгосрочные цели для USD/JPY составляют 136.85, 130.62 и 127.02.
Проблема заключается не в Японии и Банке Японии, так как YCC, инфляция, кривая доходности JGB и экспорт работают безупречно. Главная дилемма — это приверженность председателя ФРС Пауэлла жесткой монетарной политике, инфляция и чрезвычайно перегретый DXY. ФРС должна вмешаться с целью снижения DXY.
Прогнозы и стратегии торговли
На этой неделе USD/JPY нацелен на уровень 141.20, тогда как DXY в конечном итоге должен будет столкнуться с 50-летним средним значением на уровне 99.00.
Комбинация из трех сделок: AUD/USD, EUR/AUD, GBP/AUD. AUD/USD серьезно перепродан, в то время как EUR/AUD и GBP/AUD чрезмерно перекуплены, что дает возможность для стратегической торговли. Цели для GBP/AUD легко достигают 1.8840, для EUR/AUD — 1.6200 и 1.6100, а для AUD/USD — 0.6735.
GBP/NZD в случае пробоя уровня 2.0673 направится к 2.0608, 2.0508 и 2.0409, тогда как EUR/NZD направляется к уровням 1.7680 и 1.7583. В долгосрочной перспективе пробой уровня 1.7485 откроет путь для EUR/NZD к 1.7324.
USD/CAD на неделе перепродан, тогда как CAD/JPY и все кросс-пары с JPY направлены вниз на 800 и 1000 пипсов. EUR/CAD и GBP/CAD начинают неделю в состоянии перепроданности.
В целом, валютные рынки торгуются в узких диапазонах на фоне корреляционных проблем между EUR/USD и USD/JPY, кросс-парами с JPY и исторически перегретым DXY. Главная проблема — это уровень DXY, который сохраняет узкие диапазоны валютных рынков до тех пор, пока он не снизится до приемлемого уровня.
