QuoteSpy: Анализ валютного рынка: ноябрьский инфляционный скачок и ожидания от центральных банков

В пятницу Министерство труда США объявило, что инфляция в ноябре ускорилась до максимальных значений с 1982 года, что усилило давление на экономическое восстановление и увеличило ставки для Федеральной резервной системы. Такое давление может спровоцировать дальнейший рост доллара. Индекс потребительских цен, отражающий стоимость широкого спектра товаров и услуг, вырос на 0,8% за месяц, что соответствует годовому темпу в 6,8% и является самым быстрым с 1982 года. Исключая цены на продукты питания и энергию, базовый ИПЦ увеличился на 0,5% за месяц и на 4,9% по сравнению с прошлым годом, что стало самым значительным ростом с 1991 года.

Текущий новостной фон по валюте

Рынок положительно отреагировал на отчет, с индексами акций на Уолл-стрит, показывающими рост, а доходность государственных облигаций снижалась. Некоторые экономисты считают, что данный отчет может указывать на еще более острую инфляцию, превышающую 7%. Официальные лица Федеральной резервной системы связывают скачок инфляции с факторами, связанными с пандемией. Сильный спрос со стороны потребителей на товары и заторы в цепочках поставок стали основными факторами, хотя рост цен оказался более сильным и устойчивым, чем ожидали политики.

Ожидаемые события

Чиновники центрального банка указали на то, что начнут замедлять оказываемую поддержку для сдерживания инфляции. Ожидается, что Федеральная резервная система удвоит сокращение объемов покупки активов до 30 миллиардов долларов в месяц, что, вероятно, начнется в январе, позволяя Феду начать повышение процентных ставок уже в следующую весну.

Причины за рост валюты

Инфляционное давление сильно ударило по работникам. Несмотря на то, что валовой оклад увеличился на 4,8% за последний год, реальная средняя почасовая оплата, с учетом инфляции, снизилась еще на 0,4% за ноябрь и упала на 1,9% за 12 месяцев, как сообщило Министерство труда в отдельном релизе. С учетом самого медленного темпа заявок на пособие по безработице с 1969 года и ожидаемого сильного роста валового внутреннего продукта к концу 2021 года после не очень удачного третьего квартала, инфляция остается главной проблемой для восстановления.

Причины против роста валют

Если Федеральная резервная система собирается ускорить сокращение объемов покупки активов, трейдеры могут продать больше облигаций, и больше средств может поступить в акции, особенно в ценные бумаги и циклические акции. Акции могут стремиться к достижению нового исторического максимума.