Текущий новостной фон по валюте
GBP/USD не смогла преодолеть уровень 1.2850, EUR/USD остановилась на 1.0987, а AUD/USD – на 0.6914. В результате, EUR/USD, GBP/USD и AUD/USD закрылись на уровне чуть ниже ключевых точек. Вся группа валют GBP повторила судьбу GBP/USD. Например, GBP/CAD не смог преодолеть 1.6947, GBP/CHF – 1.1511, а GBP/NZD – 2.0670.
Все валюты GBP начали неделю перекупленными. Месячные средние значения GBP/JPY за последние 32–38 лет составляют 172.24, 174.83, 176.61, 178.02, 179.57, 181.07 и 184.14. Корреляция GBP/JPY с USD/JPY = 92%, а GBP/JPY с GBP/USD = 91%.
Ожидаемые события
GBP/USD не удается пробить и удержать уровень 1.2850. На этой неделе она снизится до уровня 1.2600, а затем начнет рост на следующей неделе, чтобы преодолеть 1.2850 и повыситься еще больше. Средние значения ориентированы на уровни 1.2434, 1.2599, 1.2850 и 1.3246.
Достижение уровня 1.2850 и диапазон до 1.3246 размещает GBP в историческом среднем диапазоне от низов 1.1800 и падения Brexit в июне 2016 года до 1.4800.
Причины за рост валюты
GBP/NZD средние значения были значительно сжаты последние 2 недели. Верхняя граница для GBP/NZD составляет 2.0670 и нацелена на уровни 2.0318, 2.0242 и 2.0054. В долгосрочной перспективе ключевые средние значения GBP/NZD находятся на уровнях 1.9900 и 1.9800. GBP/NZD является предпочтительной валютой по сравнению с EUR/NZD.
GBP/CHF торгуется перекупленным в диапазоне от 1.1299 до 1.1693. EUR/CHF торгуется от 0.9788 до 1.01398. Обе пары GBP/CHF и EUR/CHF перекуплены и обладают высоким потенциалом для роста выше текущих уровней. GBP/CHF и EUR/CHF поддерживают более высокие уровни GBP/USD и EUR/USD по стратегиям только на повышение.
JGB 10 Год, банк Японии и USD/JPY
JGB 10 лет начинается на уровне 0.403, тогда как на прошлой неделе она была 0.426. Прошлая неделя показала, что значение 10-летней облигации было слишком высоким по отношению к диапазону YCC и поэтому было вынуждено снижаться.
Разница между 10-летней и 3-месячной составляет 0.538, что идеально совпадает с диапазоном YCC. Внутри разницы между 10-летней и 3-месячной можно проводить анализ по внутренней процентной ставке. Разница между 10-летней и 2-летней составляет 0.467, что неплохо по отношению к диапазонам YCC.
Экономическая перспектива
YCC работает идеально, что позволяет БОЯ видеть USD/JPY и пары JPY кроссами с шагом 1000 пунктов. Понижение USD/JPY не произойдет от потереи контроля диапазонами YCC. Основные экономические показатели, как денежная база, ВВП и инфляция, критичны для наблюдения за снижением USD/JPY. Изначальное намерение БОЯ — превысить и удерживать небольшой диапазон выше цели инфляции в 2%, как БОК в Канаде.
БОЯ в последний раз вмешивался в октябре 2022 года на уровне USD/JPY 151.00’s или JPY/USD 0.0066216. Текущий уровень 141.85 торгуется на JPY/USD 0.0070497, разница составляет 0.0004281. В момент USD/JPY 151.00’s Япония импортировала больше из Азии, Европы и Ближнего Востока, чем экспортировала.
Перспективы экспорт/импорт
На май 2023 года ситуация с экспортом/импортом для Японии улучшилась, особенно по отношению к Азии, США и части Европы. Интервенция не была связана с уровнем обменного курса, а с уровнем обменного курса в отношении экспорта. USD/JPY целится на 140.03 и 139.48.
EUR/USD
Ключевые уровни EUR/USD на этой неделе расположены на отметках 1.0927 и 1.0856. Пара торгуется в диапазоне от 1.0771 до 1.0926 и от 1.0927 до 1.1114. Долгосрочная цель находится на уровне 1.1037.
EUR/CHF важный разрыв выше уровня 1.0138 совпадает с GBP/CHF на уровне 1.1693.
AUD/USD и NZD/USD
AUD/USD торгуется от 0.6718 до 0.6916, выше цели 0.6959 и 0.7002. NZD/USD варьируется от 0.6174 до 0.6403.
USD/EM
USD/EM в значительной перепроданности. Перепроданный USD/CZK нацелен на уровни 21.7876 и 21.9154. USD/HUF и USD/DKK начинают неделю с перепроданными позициями. Перепроданный USD/PLN целится на 4.1260. USD/RON нацеливается на 4.5503 и 4.5609.
