Текущий новостной фон по валюте
Первоначальная позиция DXY на этой неделе указывает на значительную перекупленность по отношению к EUR/USD, GBP/USD и AUD/USD, особенно в связи с более низкими средними значениями. Вместо того чтобы закрыться на нормальном уровне в пятницу, эти валютные пары решили испытать ключевые точки наверху.
Ожидаемые события
GBP/USD не удалось преодолеть отметку 1.2850, EUR/USD — 1.0987, а AUD/USD — 0.6914. В итоге эти валютные пары закрылись на неделе на незначительно перепроданных уровнях, как и большинство валют с использованием GBP. Например, GBP/CAD не преодолел 1.6947, GBP/CHF — 1.1511, а GBP/NZD — 2.0670.
Причины за рост валюты
Все валюты с использованием GBP начинают неделю в состоянии перекупленности. Месячные средние значения для GBP/JPY за последние 32-38 лет находятся в пределах от 172.24 до 184.14. Корреляция GBP/JPY с USD/JPY составляет 92%, а с GBP/USD — 91%.
Причины против роста валют
GBP/USD не удалось пробить и удержаться выше 1.2850, и, следовательно, ожидается снижение до 1.2600, затем возможно возвращение к уровню 1.2850 на следующей неделе. Средние значения располагаются на уровнях 1.2434, 1.2599, 1.2850 и 1.3246, что ставит GBP/USD в центре исторического диапазона от минимальных 1.1800 и вплоть до падения после Brexit в июне 2016 года.
JGB 10 лет, BOJ и USD/JPY
Доходность JGB на 10 лет открывается на уровне 0.403, тогда как на прошлой неделе она составляла 0.426. Эта доходность слишком высока по отношению к диапазону YCC и была вынужденно снижена. Диапазон от 10 лет до 3 месяцев составляет 0.538 и напротив находится YCC диапазона. Внутренний анализ показывает, что разница в 10 лет до 2 лет составляет 0.467, что не так уж плохо по сравнению с диапазонами YCC.
Экономические показатели и вмешательство BOJ
Учитывая основной экономический фон, такой как денежная база, ВВП и инфляция, для понижения USD/JPY необходимы контролируемые диапазоны YCC. BOJ стремится к небольшой превышении инфляции выше 2%, как и Банк Канады. Последнее вмешательство BOJ было в октябре 2022 года при USD/JPY на уровне 151.00, что потребовало больших импортов Японии из Азии, Европы и Ближнего Востока.
Целевые уровни валют
Актуальные уровни для EUR/USD на этой неделе находятся на отметках 1.0927 и 1.0856. Диапазон торговли для EUR/USD — от 1.0771 до 1.0926 и от 1.0927 до 1.1114. Долгосрочная цель остается на уровне 1.1037.
Для AUD/USD уровни торговли составляют от 0.6718 до 0.6916; выше целевые отметки — 0.6959 и 0.7002. NZD/USD торгуется в диапазоне от 0.6174 до 0.6403.
