Текущий новостной фон по валюте
Валютные пары EUR/USD, GBP/USD и AUD/USD закрылись на уровнях, близких к жизненно важным точкам, оказываясь по итогам недели перекупленными и не достигнув ключевых значений. Все фунтовые валюты оказалися под давлением, такой судьбы не избежали и GBP/CAD, застряв на 1.6947, GBP/CHF на 1.1511 и GBP/NZD на 2.0670.
На текущей неделе все фунтовые валюты начинаются с перекупленного состояния. Средние месячные значения для GBP/JPY с интервалом в 32-38 лет составляют от 172.24 до 184.14. Корреляция GBP/JPY к USD/JPY равна 92%, а к GBP/USD — 91%.
Ожидаемые события
На неделе GBP/USD не сможет преодолеть и закрепиться выше 1.2850. Ожидается снижение до 1.2600 с последующим ростом на следующей неделе для прорыва уровня 1.2850 и дальнейшего роста. Средние значения GBP/USD выравниваются на уровнях 1.2434, 1.2599, 1.2850 и 1.3246. Прорыв GBP/USD на уровне 1.2850 и диапазон 1.2850-1.3246 означает исторический средний диапазон от 1.1800 до падения на уровне 1.4800 в июне 2016 года из-за Brexit.
За последние две недели средние значения GBP/NZD были сильно сжаты. Верхняя точка GBP/NZD находится на уровне 2.0670, и нацелена на 2.0318, 2.0242 и 2.0054. В долгосрочной перспективе жизненно важные средние значения GBP/NZD находятся на уровнях 1.9900 и 1.9800, делая GBP/NZD предпочтительней валютной паре EUR/NZD.
Причины за рост валюты
GBP/CHF торгуется в перекупленном диапазоне от 1.1299 до 1.1693. EUR/CHF торгуется от 0.9788 до 1.0138. Оба они остаются перепроданными, что указывает на большие возможности для роста выше текущих значений. Поддержка со стороны GBP/CHF и EUR/CHF способствует долгосрочной стратегиие на покупку для GBP/USD и EUR/USD.
JGB 10 Year открывается на уровне 0.403 после прошлой недели на уровне 0.426. 10-летний процент был слишком высоким по отношению к диапазону YCC и был вынужден снизиться. 10-летний минус 3-месячный процент составил 0.538, идеально совпадая с диапазоном YCC. Внутри 10-летнего минус 2-летнего процентного значения составляет 0.467, что не является критичным по отношению к диапазону YCC.
Причины против роста валют
YCC идеально функционирует, позволяя BOJ просматривать USD/JPY и JPY в диапазонах по 1000 пипсов. Понижение USD/JPY не будет происходить, если диапазоны YCC не выйдут из-под контроля. Экономические аспекты, такие как денежная база, ВВП и инфляция, будут основными фокусами для снижения USD/JPY. Цель BOJ – перегрев и небольшой диапазон выше инфляции 2%, аналогично BOC в Канаде.
Последняя интервенция BOJ была в октябре 2022 года при уровне USD/JPY в 151.00 или JPY/USD на 0.0066216. Текущий уровень USD/JPY на 141.85 торгуется на уровне JPY/USD 0.0070497, что означает разницу 0.0004281. При USD/JPY 151.00, Япония импортировала больше из Азии, Европы и Ближнего Востока, чем экспортировала.
К маю 2023 года ситуация с экспортом и импортом значительно улучшилась для Японии, особенно в отношении Азии, США и части Европы. Интервенция не зависела от уровня валютного курса, а от его отношения к экспорту. Текущие цели для USD/JPY – 140.03 и 139.48.
