QuoteSpy: Экономический Обзор: Анализ Текущих Рыночных Тенденций

Наступающий период может стать затишьем перед бурей, так как в ближайшие дни ожидаются публикации данных по потребительским ценам в США и решения по ставкам от ФРС, ЕЦБ, БОЯ и НБК. Основные фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона продемонстрировали рост, а индекс Stoxx 600 Европы прерывает трехдневное падение. Фьючерсы на индексы США торгуются с повышением. Доходность 10-летних казначейских облигаций США несколько укрепилась, как и доходности ключевых европейских облигаций. Доллар ослаб по отношению к валютам G10, а также к большинству валют развивающихся рынков, за исключением валют Турции, Китая и Мексики. В то же время золото торгуется в пределах $5 выше и ниже отметки $1960.

Текущий новостной фон по валюте

Фьючерсы на нефть WTI с поставкой в июле сохранили слабость, несмотря на, казалось бы, поддерживающие события, что усиливает медвежий тон. Несмотря на заявление обеих сторон, что близка сделка между США и Ираном, которая позволила бы Ирану экспортировать нефть, рынки остались под давлением. США начали пополнять свои стратегические резервы нефти, что могло бы поддержать цены. США объявили о покупке 3 млн баррелей нефти для стратегических резервов по средней цене $73 и планируют закупить еще 3 млн баррелей. Контракты будут заключены к концу месяца для поставки в сентябре. Нефть WTI с поставкой в сентябре торгуется около $70. Минимум года был установлен в начале мая возле $64.20. Июльский фьючерс WTI снижается на 2.8%, торгуясь около $68.25.

Ожидаемые события

Широко признается, что после разрешения драмы с потолком государственного долга США, Министерство финансов будет активно продавать казначейские векселя. Оно начало на прошлой неделе и усилилось на текущей. Основной задачей остается управление ликвидностью. В то же время, что менее освещается в СМИ, это возвращение депозитов: за последние три недели мая в банки вернулось $160 млрд. Это почти четверть оттока с начала года.

Причины за рост валюты

Унция золота остается в диапазоне чуть более $5 выше и ниже $1960. Ожидается, что сильные макроэкономические показатели Мексики будут продолжать привлекать иностранных инвесторов, обеспечивая укрепление песо. В сочетании с высоким процентным дифференциалом и сильной внешней позицией, мексиканская валюта сохраняет возможности для дальнейшего роста. Аналогичная ситуация с канадским долларом: несмотря на разочаровывающий отчет по занятости, позиции CAD сохраняются благодаря политике Банка Канады и силе сырьевых рынков.

Причины против роста валют

С другой стороны, австралийский доллар несколько укрепился в последнее время, но текущие интра-дневные индикаторы указывают на перегретость рынка. Осторожный подход к его дальнейшему росту кажется разумным. Пара доллар/иена торгуется с нисходящим уклоном против японской иены, несмотря на несколько укрепившиеся ставки в США. Это связано с интересом к безопасным активам, что привело к укреплению иены на фоне сохраняющейся неопределенности.