Азиатско-Тихоокеанский регион
Резервный банк Австралии поднял целевую ставку на 25 б.п. до 4,10%. Данное решение стало неожиданностью, что положительно сказалось на австралийском долларе. Инфляция и инфляционные ожидания растут, и бюджет правительства и повышение минимальной зарплаты могут усилить эти процессы. Банк указал на возможность дальнейших увеличений ставок, и рынок фьючерсов на свопы учитывает вероятность в 80% еще одного повышения на четверть пункта к концу третьего квартала.
Австралия отчиталась о профиците текущего счета в размере A$12,3 млрд за первый квартал 2023 года, что немного меньше ожидаемого и пересмотренного вниз показателя четвертого квартала 2022 года. Несмотря на этот рост профицита, австралийский доллар показал снижение на 1,9% в первом квартале, уступая только норвежской кроне, которая упала на 6,4%.
Данные по доходам и потреблению Японии за апрель разочаровали. Расходы домохозяйств снизились второй месяц подряд на 4,4%, что почти вдвое хуже среднего прогноза в 2,4%. Заработная плата замедлилась до 1,0% с пересмотренных 1,3% годовых. Банк Японии встретится на следующей неделе, и ожидается корректировка политики. Могут быть изменения в контроле кривой доходности, однако ожидания смягчились.
Европа
После избегания энергетического кризиса зимой, экономическая активность в еврозоне снизилась в конце первого квартала, что может привести к небольшому сокращению ВВП за первый квартал, который будет пересмотрен с 0,1% позже на этой неделе. Некоторая статистика давала надежду на лучшее начало второго квартала. Eurostat сообщил о стабилизации розничных продаж в апреле после пересмотренного спада на 0,4% в марте.
Вчера данные по экспорту Германии выросли на 1,2%, опровергнув ожидания падения на 2,5%. Однако, сегодняшние данные о падении заказов на немецкие заводы на 0,4% разрушили оптимизм. Прогноз по опросу Bloomberg предполагал рост на 2,8% после резкого спада на 10,7% в марте. Без учета крупных заказов, общие показатели выросли бы на 1,4%. Завтра выйдут данные по промышленному производству, которое, предположительно, восстановится после мартовского спада на 3,4%.
Евро удлинил восстановление после вчерашнего минимума около $1,0675, достигнув почти $1,0735 перед разочаровывающими данными по Германии. В европейское утро евро вернулся к $1,0685. Прорыв вчерашнего минимума может привести к ретесту недельного минимума ближе к $1,0635. Фунт не смог превысить вчерашний максимум (~$1,2460), а давление продаж вернуло валюту почти к $1,2400. Вчерашний минимум был около $1,2370.
Америка
После вчерашнего потока экономических данных экономическая повестка США сегодня спокойная. Аукционы по размещению казначейских векселей прошли успешно на фоне разговоров о накопленном спросе. В среду разместят 4-недельные и 8-недельные векселя, а также будут опубликованы данные по дефициту внешней торговли за апрель, который, как ожидается, резко увеличится до $75,5 млрд, что представляет собой ухудшение на 18%, самое значительное за более чем десятилетие.
Канада сегодня опубликует данные по разрешениям на строительство за апрель и индекс деловой активности IVEY. Эти показатели чаще всего не оказывают значительного влияния на рынок, особенно в преддверии завтрашнего заседания Банка Канады. Сильная экономика и устойчивая инфляция привели к существенной смене настроения рынка, теперь участники ожидают окончания 'условной паузы', объявленной в январе.
Рост австралийского доллара, вызванный действиями RBA, поддержал канадский доллар. Доллар США кратковременно опустился ниже уровня CAD1.3400 впервые с 11 мая, но снова поднялся выше и достиг CAD1.3435 утром в Европе, где был встречен новыми продажами. Индикаторы внутридневной динамики предполагают возможность ретеста минимальных значений в североамериканскую сессию, возможно, в рамках корректировки позиций перед завтрашним заседанием Банка Канады.
