Текущий новостной фон по валюте
За последние два квартала экономика США потеряла 0,6%, в то время как Европа, страдая от энергетического кризиса, добавила 1,2% за первое полугодие.
Политики США, включая Пауэлла и Йеллен, отмечают активное создание рабочих мест и высокий уровень занятости. Однако на этой неделе важен предстоящий месячный отчет по занятости, который ожидается с приростом несельскохозяйственных рабочих мест на 250 тыс., но падением роста заработной платы, что ещё больше увеличит разрыв с инфляцией.
Ожидаемые события
Инвесторы и трейдеры будут искать сигналы из косвенных индикаторов, таких как индексы ISM в производственном и сервисном секторах и еженедельные заявки на пособие по безработице. Сила рынка труда в июле определит, увидим ли мы незначительное корректирующее снижение доллара перед его дальнейшим ростом или глобальный разворот более чем годового тренда повышения USD.
Причины за рост валюты
Реализация ожидаемого прироста несельскохозяйственных рабочих мест на 250 тыс. может укрепить позиции доллара, особенно если рост заработной платы окажется выше прогнозов.
Данные по ISM, если они покажут улучшение в производственном и сервисном секторах, также могут способствовать укреплению USD.
Причины против роста валют
Экономическое замедление и ожидаемое снижение процентных ставок ФРС уже в середине следующего года могут оказывать давление на доллар.
Падение роста заработной платы вместе с ростом безработицы может стать негативным фактором для рынка труда США и доллара соответственно.
Динамика пары GBP/USD
Волновая структура для GBP/USD остается сложной и неоднозначной. Ранее структура выглядела убедительно, намекая на формирование нисходящей волны с целями ниже уровня 1.2300, но фактический спрос на валюту США оказался слишком сильным для реализации этого сценария.
Текущая волновая структура стала полностью нечитаемой. В настоящее время мы видим восходящую волну, которая накладывается на предыдущую нисходящую волну и в свою очередь накладывается на предыдущую восходящую волну.
Влияние на рынок валют
На прошлой неделе верхняя граница треугольника была достигнута, и неудачная попытка её пробоя указывает на готовность рынка к формированию нисходящей волновой структуры.
Если ФРС решит снизить процентную ставку на следующей неделе и отчет по занятости окажется хуже ожиданий, спрос на валюту США может упасть, и GBP/USD может вернуться к пикам, достигнутым 17 июля.
Технический анализ EUR/USD
Данные по IFO и PMI вызвали опасения замедления в Европе, в то время как слабые заказы на товары длительного пользования компенсировали сильный отчет по ВВП США за 2-й квартал.
EUR/USD пытается отбиться от уровня 38.2% по Фибоначчи с коррекции конца июня—середины июля, однако слабые показатели по заказам на товары длительного пользования (-6.6% м/м) указывают на более умеренную картину текущей экономической активности в США.
Технический анализ USD/JPY
Доллар США снизился по отношению к японской иене, как и ожидалось, опустившись обратно к поддержке диапазона выше уровня 122.00. Ближайшая поддержка находится на 122.36, уровне 50% коррекции по Фибоначчи. Прорыв ниже этого уровня откроет путь к уровню 61.8% на 121.54.
С другой стороны, восходящий разворот выше уровня 38.2% на 123.18 даст возможность для тестирования уровня 23.6% коррекции на 124.20.
