Текущий новостной фон по валюте
Инфляционные данные и розничные продажи превзошли ожидания, что вносит свои коррективы в ожидания рынка относительно процентных ставок. Йена и швейцарский франк укрепились, что делает их лидерами среди ведущих валют в июле. Однако, норвежская крона и канадский доллар оказались наименее успешными, продемонстрировав самые слабые результаты. Индекс доллара за неделю вырос на 0,6%, подтверждая тенденцию к укреплению на фоне данной рыночной динамики.
Ожидаемые события
В предстоящие дни внимание будет сосредоточено на заседании ЕЦБ и решении о процентных ставках в Новой Зеландии. Использование новых данных инфляции приведет к изменениям в рыночной динамике, особенно перед заседанием ЕЦБ, запланированным на 22 июля. Ввиду новых мер по инфляции и возможного изменения денежно-кредитной политики, рынок ожидает турбулентности по основным валютным парам.
Причины за рост валюты
Рост курса доллара был поддержан сильными данными по инфляции и розничным продажам в США. Центральные банки ряда стран скорректировали свои прогнозы по ставкам, обусловив дальнейшую поддержку курса доллара. Йена и швейцарский франк показали наиболее сильные результаты, укрепившись против доллара на фоне желания участников рынка хеджировать риски.
Причины против роста валют
Вместе с усилением инфляции и более жесткой монетарной политикой могут возникнуть риски для дальнейшего роста валют. Кроме того, прогнозы относительно продолжительных локдаунов и ограниченных экономических мер могут создать препятствия для роста доллара. У некоторый валют, таких как канадский доллар, существуют внутренние проблемы, что также может ослабить их позиции на рынке.
Евро
На прошлой неделе евро ослабел до уровня выше $1,1770, достигнув трехмесячного минимума. Перед ожидаемым заседанием ЕЦБ рынок готовится к корректировке прогнозов по инфляции. Невозможность значительного роста курса евро ставит под угрозу его дальнейшие перспективы, даже несмотря на возможность стабилизации в районе $1,17.
Японская Йена
Йена укрепилась на фоне снижения доходности казначейских облигаций США. Доллар отступил к уровню JPY110,05, несмотря на неуверенные попытки роста доходности. Корреляция между десятилетними облигациями США и нефтяными котировками оставалась на высоком уровне. Не исключено, что доллар может протестировать уровни JPY111,65 в ближайшей перспективе, если доходность облигаций продолжит корректироваться.
Британский Фунт
Британский фунт снизился на фоне сильных данных по инфляции и потреблению. Несмотря на жесткую риторику некоторых представителей Банка Англии, стерлинг потерял 0,95% по отношению к доллару и 0,35% к евро. Завершение недели оказалось неблагоприятным для фунта, и хотя он удержался выше минимальных уровней, находясь возле $1,3730, краткосрочные перспективы остаются неутешительными.
Канадский Доллар
Канадский доллар переживает тяжелые две недели, потеряв 2% за этот период. Несмотря на экономически сильные данные и шаги Банка Канады по снижению покупок облигаций, канадская валюта не демонстрирует признаков укрепления. Сопротивление находится в зоне CAD1,2740-CAD1,2750, но на графиках мало препятствий до уровня CAD1,27.
Австралийский Доллар
Австралийская валюта достигла своих годовых минимумов из-за малоэффективных мер борьбы с COVID-19. С текущими показателями вакцинации и локдаунами, экономические перспективы Австралии выглядят унылыми. Риск падения до $0,7380, что завершит откат на 61,8%, остается высокой, и дополнительное снижение возможно.
Мексиканское Песо
Американский доллар завершил неделю на нижней границе диапазона в районе MXN19.8150-MXN20.0820. Пока что показатели для мексиканского песо не сильно изменились, и значительных потерь по отношению к доллару не наблюдается. Диапазон для доллара выглядит стабильным на фоне макроэкономических данных.
Китайский Юань
Китайский юань изменился незначительно за прошедшую неделю, закончив её немного ниже CNY6.48. Трехмесячная волатильность валюты достигла минимального уровня с марта 2020 года, что привлекает внимание иностранных управляющих активами. Китай продолжает сохранять консервативную политику, несмотря на положительные экономические показатели.
Страны Азиатско-Тихоокеанского региона
Китай ужесточает правила по иностранным листингам для компаний с более чем миллионом пользователей. Этот шаг замечается в контексте укрепления контроля за персональными данными и усиления антимонопольных мероприятий. В то же время, Народный банк Китая снизил обязательные резервы на 50 базисных пунктов, что позволило правительству перевести часть средств на погашение среднесрочных кредитов и налоговых выплат. Япония, с другой стороны, может пересмотреть свои прогнозы роста из-за продолжающегося состояния чрезвычайного положения в Токио.
