Текущий новостной фон по валюте
Значение «сколько?» важно не только при покупке товара или услуги. Судьба пары зависит от того, сколько раз Европейский центральный банк и ФРС будут снижать ставки. Goldman Sachs ожидает три сокращения ставок в 2024 году, четыре в 2025 году и еще одно в 2026 году. Wall Street предполагает пять снижений Европейским центробанком. Оба начнут в июне, но различия в масштабах действий увеличивают риски падения евро к паритету с долларом США. Такие прогнозы кажутся логичными, учитывая динамику инфляции в еврозоне и мягкую риторику чиновников ЕЦБ.
Ожидаемые события
Глава Банка Франции Франсуа Виллеруа де Гало заявил, что Управляющий совет должен нести ответственность за поддержание депозитной ставки на уровне 4% слишком долго, что может подорвать экономику еврозоны. Время смягчать денежно-кредитную политику в апреле или июне. Фабио Панетта и Пьеро Чиполлоне разделяют это мнение.
Причины за рост валюты
Инфляция в США, по всей видимости, не думает приближаться к целевому показателю в 2%. Фактические данные по PCE оказались близки к прогнозам, а рост располагаемого дохода на 0.4% является еще одним признаком силы американской экономики. Это подтверждается выступлением члена FOMC Кристофера Уоллера, призывающего ФРС отложить начало смягчения политики и уменьшить его масштабы.
Причины против роста валют
Даже если ФРС сократит ставки трижды, а ЕЦБ – четыре раза, EUR/USD устремится к уровню 1.05. Однако не все придерживаются этого мнения. Bank of America прогнозирует более бычий сценарий для евро в 2024 году на уровне $1.15 и $1.20 в 2025 году, что выше консенсус-прогнозов Bloomberg ($1.10 и $1.40 соответственно). По их мнению, значительное снижение ставки федерального фонда ослабит доллар США.
Важные события недели
Торговая неделя завершилась важным событием, на которое рынок не успел отреагировать. В пятницу вечером председатель ФРС Джером Пауэлл выступил с речью. Хотя он не сделал никаких фундаментально новых заявлений, его речь была достаточно значимой, чтобы ее не пропустить.
Пауэлл отметил, что новая инфляция в США соответствует ожиданиям ФРС. За последние 9 месяцев инфляция увеличилась на 0.2% в годовом исчислении, демонстрируя, что последние три квартала инфляция скорее растет, чем снижается.
Анализ волн: EUR/USD и GBP/USD
Анализ волновой структуры EUR/USD показывает формирование медвежьего набора волн. Волна 2 или b завершена, и в ближайшее время ожидается формирование импульсной нисходящей волны 3 или c с резким падением инструмента. Рассматриваются короткие позиции с целями около отметки 1.0462, что соответствует 127.2% по Фибоначчи.
Волновая структура инструмента GBP/USD также свидетельствует о снижении. Рассматриваются продажи с целями ниже уровня 1.2039. Волна 3 или c, вероятно, началась, но котировки еще не далеко от пиковой точки, поэтому подтвердить это пока нельзя.
