Текущий новостной фон по валюте
Одним из факторов роста австралийского доллара являются возросшие ястребиные ожидания. Несмотря на снижение объема розничных продаж, неоднозначные данные по американскому рынку труда и осторожные комментарии главы РБА Мишель Буллок, рынок уверен, что центральный банк пойдет на очередное повышение процентной ставки в декабре или феврале – на 15 или 25 базисных пунктов.
Еще в своей недавней речи помощник главы РБА Марион Келер отметила, что процесс снижения инфляции в Австралии оказался медленнее, чем ожидалось, а вернуться к целевому уровню удастся не скоро. Фундаментальные риски ускорения инфляции также повысились, особенно из-за роста зарплат.
Ожидаемые события
Протоколы последнего заседания РБА указывают, что инфляционные ожидания могут заметно вырасти, если ставка не будет повышена. В ноябре инфляционные ожидания потребителей увеличились до 4.9%, против предыдущего значения в 4.8%. Данный показатель растет второй месяц подряд и быстрее, чем ожидали многие аналитики.
В ближайшем будущем тема повышения ставки может вернуться на повестку дня. Данные по инфляции за четвертый квартал 2023 года будут сыграть решающую роль в этом вопросе. В среду будет опубликована статистика по индексу потребительских цен за октябрь. По предварительным прогнозам индекс снизится до 5.2% после двух месяцев роста (в сентябре показатель был на уровне 5.6%).
Причины за рост валюты
Если вопреки ожиданиям данный индикатор покажет рост, ястребиные ожидания рынка относительно будущих шагов РБА значительно усилятся. В этом случае австралийский доллар получит поддержку, что укрепит восходящую тенденцию.
С технической точки зрения целесообразно рассмотреть длинные позиции. Пара AUD/USD находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands на дневном графике, а также выше всех линий индикатора Ichimoku, что демонстрирует бычий сигнал «Парад Линий». Ближайшая цель для роста – уровень 0.6670 (верхняя линия Bollinger Bands на дневном графике). Основная цель – 0.6750 (верхний край облака Kumo на недельном таймфрейме).
Причины против роста валют
Однако следует учитывать, что осторожные комментарии главы РБА Мишель Буллок могут быть трактованы двояко. Она говорила о перспективах ужесточения денежно-кредитной политики и упомянула, что центральный банк должен быть «немного осторожен» в использовании ставок для снижения инфляции без повышения уровня безработицы. Под осторожностью здесь подразумевается не отказ от ужесточения, а скорее уменьшение масштаба.
Центральный банк, вероятно, приступит к повышению ставки в обозримом будущем, но, по мнению валютных стратегов Commerzbank, это будет не в декабре, а в феврале. Таким образом, повышение ставки РБА остаётся актуальной темой и может произойти на фоне данных о инфляции за четвертый квартал 2023 года.
