QuoteSpy

Австралийский доллар восстановился в четверг после 2-дневного падения, в ходе которого пара AUD/USD потеряла 100 пунктов. В европейской торговле AUD/USD торгуется по 0.6830, увеличившись на 0.37%. В среду австралийский доллар упал до 0.6794, своего самого низкого уровня с 6 января.

Валютная пара EUR/USD испытывает влияние состояния неопределенности на финансовых рынках, поскольку трейдеры проявляют осторожность в принятии решений по открытию позиций. В условиях острого соперничества на выборах в США многие предпочитают использовать стратегии с опционами, а не открывать прямые длинные или короткие позиции.

В настоящее время большинство основных валютных пар колеблются в довольно узком диапазоне, и из-за нехватки внутридневной волатильности инвесторы должны быть предельно осторожны в поисках значительной прибыли. В прошлом месяце вернулась стратегия "кэри-трейда" (+4,7% в октябре против -8,3% в августе, когда Китай обесценил юань). Возможность дополнительной помощи со стороны центральных банков в Европе и Японии означает, что более мягкая денежно-кредитная политика продолжит поддерживать растущий интерес к более рискованным активам (приоритет на EM пары: PLN, RUB, TRY, ZAR, IDR), пока не появятся убедительные опровержения. Антиподальные пары идут своим путем, и в свежем раунде новостей Резервный банк Австралии (RBA) разочаровал, но не в плане изменения цен. Австралийский доллар (A$0.7180) смог подняться, несмотря на умеренный аппетит к риску перед другими объявлениями ставок (Банк Англии в четверг) и недавнем отчете по занятости в США (NFP в пятницу). RBA ввели в заблуждение медведей, не понизив процентные ставки (+2%), и, возможно, что более удивительно, что политики не спешат с дальнейшим смягчением.

Пара AUD/USD опустилась до 0.6566 в пятницу, что является её минимальным уровнем с начала августа. Доллар США продолжал укрепляться на фоне признаков устойчивости экономики Штатов. Кроме того, инвесторы ожидают успеха Дональда Трампа на предстоящих президентских выборах на следующей неделе. Тем временем, неожиданный рост активности в китайском производственном секторе оказал заметную поддержку австралийскому доллару. Учитывая, что Китай является ключевым торговым и экономическим партнером Австралии, австралийский доллар очень чувствителен к событиям в Китае. Годовая инфляция в Австралии снизилась до 3.5% в третьем квартале, но все еще превышает целевой диапазон Резервного банка Австралии, который составляет 2.0-3.0%. Производственные цены выросли больше, чем ожидалось, в третьем квартале, в то время как розничные продажи в сентябре показали снижение. Эти противоречивые сигналы продолжают оказывать давление на австралийский доллар.

Доллар США существенно укрепился по отношению ко всем основным валютам после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл выразил уверенность в экономике, несмотря на недавний рост доходностей. Доходность десятилетних казначейских облигаций повысилась на 4%, что приближает её к годовому максимуму. Индекс Dow Jones упал более чем на 300 пунктов в ответ на это, так как рост доходностей негативно влияет на фондовый рынок, повышая стоимость заимствования и замедляя восстановление. Например, базовая ставка по ипотечным кредитам поднялась выше 3% впервые с июля 2020 года, что может снизить спрос на рефинансирование и покупки новых домов.

Пара AUD/USD стремится к восстановлению к отметке 0.6681, однако перспективы остаются неопределёнными, так как курс держится возле шестинедельного минимума. Укрепление доллара США и рост доходности казначейских облигаций, вызванные ожиданиями уверенной победы Дональда Трампа на предстоящих президентских выборах в США, оказывают значительное давление на австралийский доллар.

Несмотря на продолжающиеся прогнозы о снижении процентных ставок Федеральной резервной системой США в ноябре и декабре, признаки стабильности в экономике Соединенных Штатов дополнительно поддерживают доллар. Тем не менее, рынок умеряет свои ожидания по поводу дальнейшего смягчения монетарной политики в следующем году.

Валютные пары AUD/USD и NZD/USD демонстрируют различные тенденции на рынке. AUD/USD на данный момент выходит на новый уровень, преодолевая сопротивление в области 7500/05, и если мы сможем пробить уровень 7540, будем наблюдать за дальнейшим движением в диапазонах 7565/70 и 7600/10. Поддержка ныне установлена на 7500/7490. Однако падение ниже этого уровня может открыть путь к 7460/55 и, возможно, даже к минимуму на уровне 7415/10. Хотя это маловероятно, при пробивании вниз можем увидеть движение к 7385, 7365/60 и, возможно, к поддержке в 7335/25 на следующей неделе.

NZD/USD ожидается, что будет торговаться в боковом движении, чтобы ослабить перепроданность. Небольшое сопротивление на уровне 6975, затем сильное сопротивление на уровне 7015/20, это лучший шанс достичь максимума дня. Для коротких позиций необходимо установить стоп-лоссы выше 7045. В случае неожиданного пробоя вверх целями станут 7090/95. Если не удастся преодолеть 6975, следующими целями станут 6950/45.

Непредвиденный пробой вниз обострит ситуацию и направит на 6885/81, 6870 и, возможно, к уровням 6850/40.

Экономическая стабильность Соединенных Штатов, а также улучшение перспектив для президенства Трампа заставляют трейдеров переосмысливать прогнозы по процентным ставкам в США. Рынки значительно снизили ожидания по снижению ставок ФРС до более чем половины от сентябрьских уровней. Фьючерсы на двухлетние облигации США находятся выше ключевого технического уровня, что может усилить силу доллара.

Экономические потрясения, начавшиеся с предупреждения США о возможной русской атаке 11 февраля, по-прежнему сказываются на столичных и сырьевых рынках. Котировки акций резко упали: большинство фондовых бирж Азиатско-Тихоокеанского региона сегодня потеряли 2-3%. Европейский индекс Stoxx 600 резко снизился, приблизившись к уровням февраля 2021 года. Фьючерсы на американские акции упали примерно на 1,5%. Реакция на основных долговых рынках была менее заметной: доходность 10-летних казначейских облигаций США держится на уровне около 1,72%, что на 10 базисных пунктов ниже, чем неделей ранее.

В валютных торгах наблюдалась стойкость валют долларового блока, в то время как европейские валюты продолжали находиться под давлением. Шведская крона по-прежнему демонстрировала плохие результаты, упав более чем на 5% за последнюю неделю. Euro опустилось почти до 1,0810 долларов в утренние часы Европейской сессии. Индекс валют развивающихся рынков JP Morgan снизился на 1,3% после падения на 4,6% на предыдущей неделе. Валюты Центральной Европы, как и ожидалось, оказались под наибольшим давлением, выступая почти как высоко-бета евро.

Неделя была насыщенной на рынке Форекс: инвесторы в основном сосредоточились на британском фунте, японской иене и товарных валютах. Однако в следующую неделю мы рекомендуем обратить внимание на евро.

Азиатские фондовые рынки вновь оказались на негативной территории в среду, под давлением опасений по поводу глобального роста и стабильности банковского сектора. Индекс Nikkei 225 в Токио снизился еще на 2.3%, в то время как в Сиднее индекс закрылся на 1.2% ниже. Китайские рынки остаются закрытыми на этой неделе в честь празднования Лунного Нового года.

Пара NZD/USD продолжает свой нисходящий тренд, снизившись до 0.6240 в течение третьей подряд сессии падений. Продолжающаяся распродажа новозеландского доллара обусловлена рыночными ожиданиями предстоящего снижения процентных ставок Резервного банка Новой Зеландии. В настоящее время стоимость заимствований в Новой Зеландии составляет 5.25% годовых, и широко ожидается сокращение на 50 базисных пунктов на следующем заседании Резервного банка. Резервный банк известен своей проактивной и гибкой монетарной политикой, быстро адаптирующейся к инфляционному давлению и внешним экономическим факторам. Ожидаемое снижение ставок отвечает таким обстоятельствам и согласуется с стратегией банка по управлению экономическим ростом и инфляцией.

Более того, давление на NZD усиливается в связи с укреплением доллара США, поддерживаемого неожиданно сильными данными по занятости в США за сентябрь, представленными ADP. Хотя отчет ADP не имеет прямой корреляции с данными по незанятым (NFP), ожидаемыми в ближайшие дни, он все равно формирует рыночные ожидания и настроения. Глобальная аппетит к риску также значительно снизился из-за нарастающих геополитических напряжений на Ближнем Востоке, что дополнительно угнетает перспективы роста для чувствительных к возрастанию курса валют, таких как NZD.

Итоги ноября 2015 года показали, что Резервный банк Австралии оставил процентные ставки на уровне 2,00%, что способствовало росту AUD/USD выше отметки 0,7200 в конце азиатской сессии. В своем заявлении регулятор принял более ястребиный характер, указав на улучшение волатильности на финансовых рынках за последний месяц.

Несмотря на то, что РБА отметил ухудшение экономической ситуации в Китае, замедление в Азии в значительной степени компенсируется стабильным ростом в Соединенных Штатах и восстановлением в Европе. Центральный банк также не выразил опасений по поводу недавнего увеличения ипотечных ставок, отметив, что условия кредитования остаются благоприятными.

На протяжении ночи основное внимание на валютных рынках было сосредоточено на австралийском долларе (AUD) в связи с последним объявлением о политике RBA. В полном соответствии с ожиданиями, RBA оставила ставки на уровне 2,00%, однако внешние прогнозы по снижению ставок перед публикацией новостей временно ослабли, что способствовало укреплению AUD. Тем не менее, RBA сохраняла относительно нейтральный тон, смягчая недавние опасения по поводу растущих ипотечных ставок.

Кроме того, на антиподах произошли новые публикации данных GDT, свидетельствующие о снижении цен на молоко, что негативно сказалось на новозеландском долларе (NZD) во второй половине торгов. Затем, в начале европейской сессии данные по строительному PMI Великобритании вышли в соответствии с прогнозами, не оставляя рынкам возможности для резких изменений перед предстоящим 'Супервоскресеньем'.

Кроме того, в статье Эда Конуэя в The Times под заголовком 'Падение фунта (GBP) - это как раз то, что нам нужно' поднимаются опасения по поводу дефицита текущего счета Великобритании.

На валютном рынке заметны изменения, и в частности, пара AUD/USD вновь сталкивается с небольшой преградой на уровне 6950/70, который был достигнут вчера. Пробитие отметки 6980 приведет к сильному сопротивлению на уровне 7020/30. Для коротких позиций целесообразно устанавливать стопы выше 7055. Не вижу поддержки, где можно было бы набирать длинные позиции, пока ситуация не доберется до минимума мая/июня на уровне 6850/27. Пробой ниже 6810, в свою очередь, сигнализирует о возможных дальнейших потерях до 6760/50.

Австралийский доллар демонстрирует восстановление после резкого падения, вызванного ростом избегания рисков на фоне событий, связанных с Brexit. На заседании 7 июня Резервный банк Австралии не изменил процентную ставку, отметив, что сильный внутренний спрос стал движущей силой экономического роста в первом квартале.

Австралийский доллар демонстрирует свою стойкость, несмотря на негативные данные из Китая, не опускаясь ниже отметки 71 центр. На момент 10:13 по Гринвичу, австралийская валюта торговалась по курсу 71.53 цента, что выше закрытия на уровне 71.04 цента в пятницу.

Пара AUD/USD испытывает трудности с дальнейшим ростом, завершив предыдущую сессию падением. В среднесрочной перспективе ожидается углубление вниз. Уровень поддержки располагается на отметке 0.7450, пробой которого приведет к целям на уровне 0.7400. Если цена уйдет ниже этого порога, это создаст условия для падения к 0.7350, а пробой этой отметки укажет на дальнейшие нисходящие тренды до 0.7300. С другой стороны, сопротивление наблюдается на уровне 0.7550; успешный пробой выше этого порога откроет путь к 0.7600, а затем и к 0.7650 с целью достижения 0.7700.

В альтернативном сценарии снижение курса AUD/USD может остановиться на текущих уровнях. Однако для возобновления покупок необходимо дождаться возвращения AUD/USD в зону выше уровня сопротивления 0.7774.

Пробитие локального уровня сопротивления в 0.7815 (апрельские максимумы) станет сигналом для повторного открытия длинных позиций с отдаленной целью на уровне 0.8160 (верхняя граница восходящего канала на недельном графике).

Курс AUD/USD продолжает находиться под давлением, вновь обращая внимание на существующие уязвимости. Сопротивление локализовано на уровне 1.7250. Прорыв этой отметки приведет к вниманию на уровень 0.7300, а затем на 0.7350, где возможное нарушение создаст предпосылки для возврата к уровню 0.7400. Поддержка фиксируется на уровне 0.7150, где пробой будет направлен к 0.7100. Низшие значения установят курс на 0.7050, а дальнейшее падение будет вести к 0.7000.