Текущий новостной фон по валюте
Индекс бизнес-климата Ifo в Германии в сентябре продолжил оставаться на уровне предыдущего месяца, несмотря на ожидания дальнейшего снижения. Бизнес-климат понизился с 85,8 до 85,7, что лучше ожидаемых 85,1. Индекс оценки текущей ситуации уменьшился с 89,0 до 88,7, а индекс ожиданий слегка улучшился с 82,7 до 82,9. Эти показатели говорят о том, что значительных изменений в краткосрочной перспективе не предвидится.
Обращает на себя внимание недавнее снижение инфляции и цен на газ, что дает повод для некоторого оптимизма на рынке. Однако вопросы надежных поставок газа и общих цен на энергию остаются нерешенными. С другой стороны, ЕЦБ не исключает дальнейшего повышения процентных ставок, что также влияет на прогнозы для EURUSD.
Ожидаемые события
В наступающую неделю основное внимание будет уделено докладу по инфляции по основным личным расходам на потребление (PCE) в США. Снижение индекса PCE может вызвать давление на доллар, тогда как неизменные или растущие показатели дадут повод для дальнейшего роста валюты-убежища. Также предстоящие данные по инфляции в еврозоне станут важным фактором для рынка.
Причины за рост валюты
Основной движущей силой для роста доллара является его текущая экономическая сила, выраженная сверхтрендовым ростом ВВП США и повышенной доходностью казначейских облигаций. Сильная макроэкономическая статистика усиливает позиции доллара, особенно на фоне слабых показателей в еврозоне.
Монетарная политика ФРС также играет не последнюю роль, так как рыночные ожидания указывают на возможное продолжение цикла повышения ставок ФРС, что привлекает капитал в США и укрепляет национальную валюту.
Причины против роста валют
Против роста евро трудно идти, особенно учитывая слабые экономические показатели еврозоны. Дополнительный негативный фактор — ожидание рецессии в регионе, что сдерживает любые попытки укрепления европейской валюты.
Негативные последствия энергетического кризиса, недостаточное восстановление после пандемии и снижение уверенности в деловом секторе также подрывают потенциал роста евро в краткосрочной и среднесрочной перспективе.
Технический анализ и волновая структура
Волновая структура 4-часового графика для пары евро/доллар остается достаточно ясной. Мы наблюдаем за конечной стадией формирования нисходящей волны, что говорит о возможном дальнейшем снижении курса до уровней пятой фигуры и ниже. Пара уже преодолела шестую фигуру, и завершение волны пока не видно.
На дневном графике видно, как цена образовала голову и плечи, что указывает на возможность дальнейшего падения курса. Уровень поддержки 1,0616 остается важной отметкой, которую необходимо удержать для предотвращения дополнительных распродаж.
